Denarni tok iz poslovanja se nanaša na neto spremembo gotovine vašega podjetja v določenem obdobju, ki temelji izključno na primarnih poslovnih dejavnostih. Upniki imajo interes za vaš denarni tok iz poslovanja, ko se odločajo, ali ste v dobrem položaju za prevzem dodatnega dolga.
Osnovna formula
Osnovna formula za denarni tok iz poslovanja je dobiček pred obrestmi in davki ali EBIT, plus amortizacija in minus davki. Ta enačba odraža denarni tok, ki ga ustvarjate iz rednega dobička, pri čemer se prilagodite dejstvu, da je amortizacija nedenarni odhodek, davki pa ustvarjajo odliv denarja. Na primer, predpostavite, da je vaše podjetje v prejšnjem četrtletju doseglo 150.000 $ v EBIT. Amortizacija je znašala 10.000 USD, davki pa 35.000 $. Zato je operativni denar enak $ 150.000 plus 10.000 $, minus $ 35.000, kar je 125.000 $.
Posledice denarnega toka
Operativni denarni tok je eden od peščice orodij, ki jih upniki uporabljajo za ocenjevanje vaše sposobnosti izposojanja. Na splošno močan denarni tok iz poslovanja za več obdobij odraža vašo sposobnost prevzema dodatnih dolgov ali stroškov. Zaradi nizkega ali negativnega denarnega toka iz poslovanja bi upnik težko upravičil posojilo. Vlaganje v širitev ali diverzifikacijo sta alternativa prevzemu novega dolga z močnim denarnim tokom.
