Vrednost podjetja je določena s sedanjo vrednostjo njenih prihodnjih denarnih tokov. Analiza vrednosti denarnega toka podjetja, kot je neto denarni tok in kumulativni denarni tok, bo analitiku pomagala napovedati prihodnje denarne tokove podjetja. Vsi zneski denarnega toka podjetja so prikazani v izkazu denarnih tokov.
Neto denarni tok
Neto denarni tok je preprosto denarni pritok minus denarni odtoki v določenem obdobju. Na primer, podjetje je lani imelo denarne prejemke v višini enega milijona dolarjev in denarne izdatke v višini dveh milijonov dolarjev. Vrednost čistega denarnega toka je preprosto milijon dolarjev minus dva milijona dolarjev za neto negativen milijon dolarjev.
Kumulativni denarni tok
Kumulativni denarni tok je izraz, ki se lahko uporablja za projekte ali podjetja. Kumulativni denarni tok se izračuna z dodajanjem vseh denarnih tokov od ustanovitve podjetja ali projekta. Na primer, podjetje je začelo delovati pred tremi leti. Denarni tok v prvem letu je znašal pet milijonov dolarjev, denarni tok v drugem letu je bil štiri milijone dolarjev, denarni tok v tretjem letu pa je znašal šest milijonov dolarjev. Skupni denarni tok za podjetje je pet milijonov dolarjev plus štiri milijone dolarjev plus šest milijonov dolarjev za skupno 15 milijonov dolarjev.
Razlika
Čeprav sta tako neto denarni tok kot kumulativni denarni tok izraz denarnega toka, imajo različen pomen. Neto denarni tok je preprosto denarni prejemki minus izplačila gotovine v enem obdobju, medtem ko je kumulativni denarni tok vsota vseh čistih denarnih tokov, ki jih je podjetje ustvarilo od samega začetka. Analiza kumulativnega denarnega toka lahko pomaga razkriti dolgoročno moč podjetja v primerjavi z zgolj analiziranjem neto denarnega toka, ki bo verjetno na zelo kratkem časovnem obdobju.
Izkaz denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov je eden od štirih zahtevanih računovodskih izkazov v skladu s splošno sprejetimi računovodskimi načeli ali splošno sprejetimi računovodskimi načeli. Razdeljen je na tri dele: poslovanje, vlaganje in financiranje. Delovni oddelek vsebuje vse gotovinske transakcije, povezane z vsakodnevnim poslovanjem podjetja. Oddelek za naložbe vsebuje denarne transakcije, povezane z nakupom kapitalske opreme, nakupi in nakupi deležev v podjetjih. Oddelek za financiranje vsebuje gotovinske transakcije podjetja s ponudniki kapitala. Posli, vključeni v oddelek za financiranje, so odkupi delnic, odplačila dolgov in ponudbe delnic.
