Dobro finančno načrtovanje pomeni naložiti denar za nujne primere, šolnino za šolo, plačilo za hišo in upokojitev. Sredstva se dodelijo na podlagi vašega profila tveganja. To zahteva iskanje ravnotežja med blagajno, zalogami, obveznicami, nepremičninami in drugimi vrstami premoženja, ki vam omogočajo udobno spanje in ponoči.
Skladi denarnega trga in računi denarnega trga so pomemben del te razporeditve sredstev. Toda kaj je sklad denarnega trga in kaj je račun na denarnem trgu?
Kaj je sklad denarnega trga in kako deluje?
Sklad denarnega trga je vzajemni sklad, ki vlaga v kratkoročne, visokokakovostne vrednostne papirje in izplačuje dividende, ki so blizu kratkoročnih obrestnih mer. Ta sredstva so likvidna, unovčljiva na zahtevo in redko nihajo v ceni.
Registrirani so pri Komisiji za vrednostne papirje v skladu z Zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940 in urejeni s pravili SEC 2a-7. SID je dolžna zahtevati, da registrirana sredstva razkrijejo vsa pomembna tveganja. SEC ne zavaruje vlagateljev pred izgubami.
Delnice sklada denarnega trga se določajo dnevno po čisti vrednosti sredstev, znanih tudi kot NAV. ČVS je premoženje sklada, zmanjšano za njegove obveznosti na delnico. Skladi denarnega trga in državnega denarnega trga skušajo ohraniti stabilno NAV na 1,00 USD na delnico. Za vrednotenje premoženja svojih skladov in ohranjanje te cene delnic uporabljajo posebne metode vrednotenja in določanja cen.
ČVS drugih vrst skladov denarnega trga ne sme uporabljati teh posebnih metod določanja cen in mora dovoliti, da njihovi NAV-ji plavajo. Čeprav ti skladi poskušajo ohraniti konstantno ceno, se bodo njihovi NAV-ji dnevno spreminjali glede na trenutne tržne razmere. Vlagatelj se mora zavedati načinov določanja cen sklada, preden kupi delnice sklada denarnega trga.
Vrste skladov denarnega trga
Skladi denarnega trga so namenjeni različnim vrstam vlagateljev. Nekatera sredstva so strukturirana za male vlagatelje, druge pa so namenjene institucionalnim vlagateljem in imajo visoke minimalne začetne investicijske potrebe.
Skladi denarnega trga so na voljo v štirih vrstah:
Sredstva zakladnice: Ta sredstva vlagajo izključno v kratkoročne zakladniške vrednostne papirje ZDA. Imajo najnižja tveganja vseh skladov denarnega trga in plačujejo najnižje obrestne mere. Sredstva zakladnice so namenjena vlagateljem, ki želijo najmanj tveganja, vendar želijo zaslužiti več kot obresti na bančnem varčevalnem računu.
Sredstva vladnih agencij: Sredstva agencije vlagajo v obveznice zveznih vladnih agencij in jih jamči državna blagajna ZDA. Primer bi lahko bile zabeležke zveznega nacionalnega hipotekarnega združenja. Čeprav so ti skladi nekoliko bolj tvegani kot ameriške zakladnice, ponujajo nekoliko višje donose.
Razpršeni obdavčljivi skladi: Razpršeni skladi vlagajo v vrednostne papirje in obveznice ameriških družb, komercialne zapise, pogodbe o ponovnem odkupu, prevzeme bank in depozite tujih bank. Vsi vrednostni papirji imajo zapadlost manj kot 120 dni. Ti skladi so bolj tvegani od drugih skladov denarnega trga, vendar plačujejo višje donose.
Denarna sredstva: Davkov oproščena sredstva vlagajo v kratkoročne vrednostne papirje državnih in lokalnih oblasti. Sestava teh sredstev se zelo razlikuje. Nekatera sredstva, oproščena davka, vlagajo le v eni državi, medtem ko imajo drugi skladi različne države. So najbolj tvegani od vseh skladov denarnega trga. Denarna sredstva, ki so oproščena davkov, so najbolj privlačna za vlagatelje, ki so v visokem davčnem razredu in živijo v državah z visokimi davki, kot so New York, Connecticut, New Jersey in California.
Vlagatelj, ki je lastnik več različnih vzajemnih skladov, ki jih izda isto podjetje, lahko uporablja sklad denarnega trga z istim podjetjem za začasno parkiranje sredstev. Recimo, na primer, da vlagatelj želi prodati svojo naložbo v delniški sklad, vendar se ni odločil, kam bo investiral. Sklad denarnega trga je dober kraj za denar, dokler ne sprejme odločitve.
Družbe vzajemnih skladov svoje sklade denarnega trga uporabljajo kot način zagotavljanja celovitih storitev upravljanja denarnih sredstev strankam. Nudijo SDT primerne za male vlagatelje. Minimalni začetni nakupi se običajno gibljejo med 500 in 5000 $.
Skladi denarnega trga ponujajo več načinov za dvig sredstev. Na splošno vzajemni skladi vlagateljem omogočajo pisanje čekov na računu, vendar lahko zahtevajo minimalni znesek preverjanja v višini $ 500. Namesto tega lahko vlagatelj zaprosi za odkup delnic in lahko iztrži iztržek ali pošlje sredstva z bančnim nakazilom na svoj bančni račun.
Prednosti sklada denarnega trga
Ohranjanje kapitala: Vlagatelji, ki so nagnjeni k tveganju in se ne počutijo zadovoljni z naložbami, ki nihajo v vrednosti, vložijo svoj denar v sklade denarnega trga. Ta sredstva vlagajo le v kratkoročne vrednostne papirje z majhnim tveganjem.
Hitri dostop do sredstev v nujnih primerih: Skladi denarnega trga so visoko likvidni. Vlagatelji lahko vsak dan odkupijo svoje delnice.
Boljši donosi: Skladi denarnega trga ponavadi ponujajo višje obrestne mere v primerjavi z donosi bančnih varčevalnih računov ali računov denarnega trga.
Slabosti skladov denarnega trga
Nizki donosi: Obrestne mere, ki jih plačujejo skladi denarnega trga, morda ne bodo dovolj, da ostanejo pred stopnjo inflacije.
Ni zavarovano: Čeprav skladi denarnega trga vlagajo v visokokakovostne vrednostne papirje, pa kljub temu niso zavarovani ali zajamčeni s strani nobene zvezne agencije.
Omejene funkcije umika: Če denar potrebujete hitro, skladi denarnega trga morda niso najboljša izbira. Boste morali napisati velik ček ali narediti elektronsko bančno nakazilo; oba načina lahko traja nekaj dni, da dobite sredstva tam, kjer jih želite.
Izbira sklada denarnega trga
Ker so skladi denarnega trga na voljo v različnih vrstah, je prva odločitev določiti, katera vrsta je najprimernejša za vaš profil tveganja in davčne razmere. Ali bo to kratkoročni zakladni sklad, sklad državnih bančnih zapisov, razpršen sklad z dolgom podjetij ali sklad, ki vlaga izključno v brezobrestne vrednostne papirje?
Koliko obresti želite prejeti? Sredstva za zakladništvo v ZDA imajo najnižje donose in najmanjše tveganje, medtem ko bodo imeli razpršeni skladi najvišjo stopnjo, vendar nekoliko večje tveganje.
Kaj pa vaš davčni položaj? Če ste v davčnem razredu z visokim dohodkom in živite v državi z visokim davkom, vam lahko sklad, oproščen davka, zagotovi najboljšo davčno napoved.
Naredite nekaj raziskav in ugotovite družbo vzajemnega sklada, ki ponuja družino skladov, vključno z denarnim trgom. To vam bo dalo možnost premikanja sredstev iz denarja v delnice ali obveznice, ko se tržne razmere spremenijo.
Pridobite prospekt in primerjajte pristojbine za operativne stroške za več skladov denarnega trga.
Primerjajte minimalno zahtevano začetno naložbo. Ta znesek se razlikuje med SDT.
Razumeti postopke za dvig sredstev iz SDT. Ali obstaja minimalni znesek za pisanje pregledov? Kako dolgo traja odkup delnic? Ali je mogoče prenašati sredstva elektronsko?
Kaj je račun na denarnem trgu?
Račun denarnega trga je račun za plačevanje obresti, ki običajno plača višjo obrestno mero v primerjavi z varčevalnim računom. To je zavarovano do 250.000 $ s strani Federal Insurance Deposit Corporation za bančne račune in National Credit Union Administration za račune pri kreditnih unijah.
Banke lahko zahtevajo višje minimalne zneske za VMA kot redni varčevalni računi. Računi denarnega trga imajo omejeno možnost pisanja čekov.
Finančne institucije pogosto plačujejo obresti na računih denarnega trga na več stopnjah, kar pomeni, da obrestna mera temelji na višini sredstev na računu; višje bilance prejemajo višje obrestne mere.
Prednosti računa denarnega trga
Banke zveznih rezerv dovoljujejo imetniku računa MMA, da napiše do šest čekov na mesec. Če ima račun debetno kartico, Fed dovoljuje tudi do šest umikov na mesec. Zato ima MMA koristi tako od kontrolnih kot varčevalnih računov.
Vendar se zavedajte, da račun na denarnem trgu ni kontrolni račun. Če potrebujete možnost pisanja več čekov ali pogostejših izplačil z debetno kartico, je lahko obrestni čekovni račun boljša alternativa, tudi če plača nižjo obrestno mero.
Prednosti računa denarnega trga so naslednje: t
- FDIC in / ali NCUA zavaruje račune.
- Številne finančne institucije ponujajo dostop do računa prek omrežja bankomatov.
- Nekatere banke dovoljujejo uporabo računa denarnega trga kot zaščito prekoračitve za vaš čekovni račun. Vendar se prekoračitve na računih upoštevajo pri šestmesečni mesečni omejitvi za vsako uredbo D.
- Nekaj bank lahko ponudi brezplačne preglede z MMA.
- MMA je varno mesto, kjer so na voljo sredstva za nujne primere.
- Včasih imajo finančne ustanove visoke minimalne salde za odprtje računa denarnega trga; do 10.000 $.
- Obrestne mere za MMA nihajo glede na spremembe skupnih kratkoročnih tržnih obrestnih mer.
- Mnoge banke od imetnika računa zahtevajo, da ohrani minimalno stanje, da se izognejo mesečnim stroškom. Nekatere banke na primer potrebujejo minimalno stanje, kot je 2.500 USD, ali zaračunavajo pristojbino v višini 12 USD na mesec za kritje vzdrževanja računa.
Slabosti računa denarnega trga
Višje minimalno stanje: Banke lahko zahtevajo, da računi denarnega trga ohranijo višje minimalno stanje kot varčevalni ali čekovni račun. Stanja, ki so nižja od najnižje, lahko povzročijo visoke stroške vzdrževanja. Nekatere banke ponujajo nekaj načinov za znižanje minimalnih zahtev glede bilance, kot so na primer neposredne vloge namesto čekov.
Omejeni umiki: Uredba D omejuje število dvigov transakcij na šest mesečno. To vključuje čeke, nakazila denarja iz računa, vnaprej odobrene odbitke, plačila tretjih oseb in dvige plačilnih kartic. Dobra novica je, da nekatere banke ne štejejo umika iz blagajne proti meji.
Prekomerne kazni in pristojbine za umik: Banke lahko zaračunajo kazenske dajatve, če imetnik računa črpa več od šestih dovoljenih izplačil na mesec.
Začasne uvodne stopnje: Banke lahko ponudijo višje uvodne provizije pri odpiranju računa denarnega trga, vendar bodo te privlačne obrestne mere sčasoma izginile.
Pristojbine za zapiranje računa: Čeprav to ni splošno znano, lahko nekatere banke odbijejo provizije za zapiranje računa.
Boljše dolgoročne obrestne mere so na voljo drugje: Računi denarnega trga so varne naložbe, ki plačujejo nižje stopnje od drugih naložb, kot so obveznice, delnice in nepremičnine. Stopnje MMA ne smejo biti višje od stopnje inflacije.
Kakšna je razlika med računom denarnega trga in skladom denarnega trga?
Računi denarnega trga so zavarovani pri FDIC ali NCUA do 250.000 $; skladi denarnega trga so nezavarovani.
Računi denarnega trga se odprejo z deponiranjem sredstev pri banki ali kreditni uniji; skladi denarnega trga so ustvarjeni z nakupom delnic od družbe vzajemnega sklada ali investicijskega posrednika.
Čeprav se skladi denarnega trga štejejo za varne naložbe, so njihovi donosi nižji od obveznic in znatno nižji od donosov na delnice. Zato vlagatelji uporabljajo sklade denarnega trga kot prostor za parkiranje svojega denarja, medtem ko čakajo na boljše naložbene priložnosti. Skladi denarnega trga so tudi nujen nosilec naložb za vzdrževanje ustrezne likvidnosti v celotnem saldu portfelja.
