Mnogim od nas se letni proces razvoja in kapitalskega proračuna obravnava z zaskrbljenostjo in zmedenostjo. Vendar so res samo načrti: eden za bližnjo prihodnost in dolgoročen. Medtem ko lahko kratkoročni operativni proračun vpliva na to, koliko lahko pridelamo vino in jedemo stranko, lahko kapitalski načrt določi, ali lahko izpolnimo svoje dolgoročne cilje.
Opredelitev
Proračun podrobno določa finančni načrt. Podjetja načrt razdelijo na dve vrsti: operativni načrt in kapitalski načrt. Operativni proračun se osredotoča na vsakodnevno vodenje podjetja in običajno zajema obdobje enega leta. Vodstveni delavci skozi vse leto pregledujejo načrt in merijo odstopanja od pričakovanih prihodkov in odhodkov, saj bodo spremembe vplivale na letni dobiček iz poslovanja. Kapitalski proračuni se osredotočajo na notranjo naložbeno strategijo in so običajno dolgoročni, čeprav se lahko letno posodabljajo. Tipičen kapitalski proračun bo trajal pet ali deset let.
Operativni proračun
Vodstvo razvije operativni proračun tako, da najprej oceni prihodke od prodaje. Tržna gibanja in odločitve o oblikovanju cen pospešujejo to napoved, ki je omejena s sposobnostjo podjetja, da dostavi izdelek ali storitev. Medtem ko lahko rastoča industrija zahteva skoraj neomejen izdelek, lahko proizvodne zmogljivosti omejijo proizvodnjo. Proračunska sredstva sledijo in krijejo stroške, kot so delo, surovine, komunalne storitve, režijski stroški, prodaja, trženje ter raziskave in razvoj. Proračuni pogosto temeljijo na ničli, kar pomeni, da ocene stroškov temeljijo na podrobnih napovedih glede na vrsto stroškov, ne pa zgolj pri oceni stroškov, ki temeljijo na zgodovini. Operativni proračuni se oblikujejo po mesecih in se lahko bistveno razlikujejo glede na časovno razporeditev izdatkov, kot je nakup surovin. Operativni proračuni se spremljajo vsaj enkrat mesečno, pri čemer se vsaka varianca natančno analizira.
Kapitalski proračun
Kapitalski proračuni se razvijajo iz dveh glavnih razlogov: širitve in zamenjave. Uspešna podjetja stalno ocenjujejo tržne pogoje in analizirajo priložnosti. Lahko se odločijo za širitev z vstopom na druga geografska območja ali pa v ponudbo dodajo nove izdelke. Obe odločitvi za širitev zahtevata dodajanje naprav in opreme. Objekti se obrabijo, stroj pa je treba zamenjati ali posodobiti. Finančni načrt, ki je bil razvit za izpolnjevanje teh dveh potreb, se imenuje kapitalski proračun. Gre za naložbo v prihodnost.
Premisleki
Medtem ko operativni proračuni določajo kratkoročno uspešnost, kapitalski proračuni gledajo v prihodnost. Večino kapitalskih proračunov določajo vodilni delavci in vsaka naložba je skrbno analizirana. Vodstvo pregleda vsak naložbeni predlog, kar lahko vključuje odločitev o izposojanju denarja, ki ne bo imel takojšnjega donosa naložb. Metode neto sedanje vrednosti določajo, ali se bo naložba v tekočih dolarjih izplačala s prihodnjimi dobički. Primer je letalska družba, ki investira v letalo z več milijoni dolarjev. Analiza bo predvidela, ali je strošek zrakoplova upravičen na podlagi njegove prihodnje sposobnosti ustvarjanja prihodkov in povečanja dobičkonosnosti podjetja.
