Pri financiranju podjetij sta dva primarna vira finančnega kapitala za podjetja dolg in lastniški kapital. Dolg je v obliki posojil ali obveznic, ki nosijo obresti, medtem ko kapital zagotavlja lastništvo in glasovalne pravice. Razmerje med tema dvema viroma financiranja je znano kot razmerje med dolgom obresti ali, bolj preprosto, delež dolga ali razmerje med dolgom in kapitalom.
Dolg, vezan na obresti
Dve vrsti obveznosti, ki jih ima družba, sta dolgoročni dolg in kratkoročni dolg. Kratkoročni dolg je sestavljen predvsem iz obveznosti do dobaviteljev, kot je denarni dolg do dobavitelja surovin. Ta dolg je redko zanimiv. Druga vrsta dolga je dolgoročni dolg, ki ga sestavljajo krediti bank ali denar, ki se dolguje kupcem podjetniških obveznic družbe. Ta dolg nosi obrestne obveznosti, ki jih mora družba izpolniti, dokler ni odplačana glavnica.
Pravičnost
Kapital je drugi primarni vir financiranja za podjetja. Lastniško financiranje se pridobiva s prodajo delnic delnic družbe vlagateljem. Ko investitor kupi delnice, postane delni lastnik družbe, s pravicami do deleža dobička družbe in pravico do glasovanja za upravni odbor družbe.
Razmerje dolga do obresti
Delež obrestnega dolga ali razmerje med dolžniškim in lastniškim kapitalom se izračuna tako, da se celotni dolgoročni obrestni dolg podjetja deli s kapitalsko vrednostjo. Na primer, če se podjetje financira z dolgom v višini 6 milijonov dolarjev in s kapitalom v višini 4 milijone dolarjev, bi bil delež obrestovanega dolga 6 milijonov dolarjev, razdeljen na 4 milijone dolarjev, kar bi bilo mogoče izraziti kot 1,5 ali 3: 2.
Pomembnost
Delež obrestnega dolga je pomemben, ker daje okno finančnemu zdravju podjetja.Tako kot pri posameznikih, če ima družba velik dolg glede na lastniški kapital, obstaja tveganje, da ne bo izpolnila teh posojil in bo šla v stečaj. Če bi podjetje šlo v stečaj, bi lahko vlagatelj izgubil svojo celotno naložbo v to podjetje.
