Skupne obrestne mere upoštevajo vpliv pripojitve. Zaradi tega so višje od nominalne ali navedene obrestne mere.
Osnove
Obrestna mera za doloceno vrsto dolga je navadno navedena v obliki letnih številk. Če pa pride do zožitve, potem je agregatna stopnja dejansko višja. Razlog za to je dejstvo, da pripojitev upošteva denarna sredstva, ustvarjena z obrestno mero, s čimer se poveča znesek denarja, ki se uporablja za določanje odhodkov za obresti.
Pomembnost
Skupne obrestne mere so pomembne, ker veliko različnih vrst dolgov, vključno z dolgom kreditnih kartic in nekaterimi vrstami hipotekarnega financiranja, upošteva kombinirane učinke. To pomeni, da so številni potrošniki izpostavljeni skupnim obrestnim meram.
Funkcija
Najboljši način za ponazoritev funkcije združevanja in združevanja je uporaba programa Excel. Funkcija »Učinek« v Excelu določa dejansko agregatno obrestno mero ob dveh vnosih. Prva je navedena letna ali nominalna letna obrestna mera. Drugi vnos je število obdobij, ki se izračunajo v danem letu. Na primer, posojilo, ki ima obrestno mero 13 odstotkov, ki se četrtletno ali štirikrat na leto poveča, bi imelo funkcijo "= učinek (.13,4)". Odgovor tega ukaza je 13,65 odstotka. je skupna ali realna stopnja in je višja od 13-odstotne nominalne stopnje. Za isto letno stopnjo, ki se mesečno poveča, je formula »= učinek (.13,12), rezultat pa bi bil 13,80 odstotka.
Identifikacija
Način prepoznavanja situacij, v katerih se uporablja skupna stopnja, bi bil branje drobnega tiska. V vsakem dokumentu o posojilu, če obstaja navedena letna obrestna mera, je treba v pogodbi jasno opisati kakršen koli vpliv združevanja za četrtino ali mesec.
Premisleki
Združevanje je koristno za vlagatelja, saj povečuje donose, ki jih prejme združevanje. Za posojilojemalca skupna stopnja ponazarja višje stroške izposojanja denarja pri sestavljanju. Razumevanje tega koncepta je bistvenega pomena za primerjavo široke palete obrestovanih vrednostnih papirjev in instrumentov z različnimi agregatnimi stopnjami. Z reševanjem vsake od njih s funkcijo "Učinek" postane zelo jasno, katere stopnje so višje od drugih v smislu letnih, realnih donosov.
