Pretvorba materialov ali spretnosti v bolj dragocene izdelke predstavlja primarno funkcijo proizvodnje in poslovanja. Izraz „proizvodnja in poslovanje“ zajema ustvarjanje fizičnih izdelkov, pa tudi digitalnih izdelkov in storitev. Cilj proizvodnje in poslovanja je dobava izdelkov in storitev, ki ustrezajo potrebam končnih uporabnikov in pričakovanjem kakovosti.
Proizvodnja
Posamezna funkcija proizvodnje se nanaša na izdelavo blaga. Proizvodnja klasičnega blaga je klasični model proizvodnje. Oblikovanje digitalnega blaga, kot so e-knjige ali MP3, prav tako spada pod produkcijsko deželo. Digitalno blago zahteva predelavo od surovine izvirnega materiala, pisanja ali glasbe, v nekaj, kar pomeni fizični izdelek.
Operacije
Poslovanje obsega ustvarjanje storitev, ki ne proizvajajo materialnih ali trajnih dobrin. Na primer, kadar MP3 deluje kot dobra, koncert skupine deluje kot storitev. Operacije prevzamejo odgovornost za to, da storitev poteka po urniku in izpolnjuje pričakovanja.
