Podjetja se zatekajo k različnim sredstvom za financiranje operativnih dejavnosti in ostajajo gospodarsko na površju. Tradicionalni postopki financiranja vključujejo izdajanje dolžniških ali lastniških produktov na javnih trgih ali prek zasebnih kanalov. Druge oblike financiranja poslovanja vključujejo zastavljene terjatve, financiranje s postopki zaplembe s fiksnimi sredstvi in terjatvami kupcev.
Opredelitev
Zavarovanje terjatev je praksa, v kateri podjetje uporablja denar, ki ga pričakuje od strank - to je terjatev strank - kot zavarovanje za posojilo. Ta proces podjetjem omogoča, da svoje poslovne dejavnosti financirajo po ceni, ki je lahko cenejša od običajne obrestne mere posojila. Še več, organizacija obdrži lastninsko pravico do terjatev, kar pomeni, da jih še vedno poseduje in jih lahko razvrsti kot kratkoročna sredstva v svoji bilanci stanja. Kratkoročno sredstvo je sredstvo, ki ga podjetje lahko proda ali pretvori v denar v naslednjih 12 mesecih. Primeri vključujejo gotovino, vnaprej plačane stroške in blago.
Kako deluje
Postopek zastavitve se začne z vodji oddelkov in vodstvom podjetij, ki razpravljajo o finančnih težavah podjetja, preučevanju alternativ za zbiranje sredstev za zastavo in pripravi seznama terjatev do računov. Nato vodje podjetja pregledajo seznam s posojilodajalci, ki upoštevajo kakovost terjatev - zlasti plačilne profile kupcev in kreditno sposobnost, ter čas, v katerem delajo z organizacijo. Naslednji korak je določitev razmerja med posojilom in vrednostjo, kar je merilo, ki podjetju omogoča, da prejme finančna sredstva, vendar ne more priti do svoje poti v celotnem procesu zastavitve. Z drugimi besedami, posojilodajalec ohranja določen vzvod v kreditnem procesu s pospeševanjem le zastavljenega dela terjatev. Na primer, organizacija zastavi 1 milijon dolarjev terjatev in 75-odstotni delež posojila. Zato podjetje prejme 750.000 dolarjev, ali 1 milijon dolarjev, 75 odstotkov. Po določitvi metrike posojila in vrednosti ter podpisu formalne pogodbe upnik vpiše zastavno pravico na terjatve, kar posojilodajalcu omogoča, da izterja terjatve, če posojilojemalec sčasoma ne izpolni obveznosti.
Ustreznost
Obveznost je oblika zunajbilančnega financiranja; podjetje ne evidentira svojih terjatev skupaj z ustreznim dolgom. To sprošča kapital, zmanjšuje zakonodajne poraze in olajšuje pomisleke obstoječega potenciala upnikov organizacije. Zavarovanje terjatev lahko sprosti kapital, ker ne povzroča dodatnega poročanja o dolgu - ugodnost za podjetja v panogah, kot sta bančništvo in zavarovalništvo, kjer regulatorji zahtevajo določena razmerja med dolgom in kapitalom.
Faktoring terjatev do kupcev
Poleg zastavitve lahko družba svoje terjatve faktorizira za zbiranje operativnih denarnih sredstev. Faktoring pričakovana nakazila strank pomeni prodajo terjatev do posojilodajalca. Zaradi tega podjetje odstopi terjatve do upnika. Podjetje obvešča stranke, da plačila pošiljajo neposredno posojilodajalcu.
