Broker-dealer je izraz za industrijo vrednostnih papirjev za borznoposredniško družbo. Industrija vrednostnih papirjev je zelo regulirana in novi borzni posrednik se mora registrirati pri vsaj treh agencijah in poskrbeti za ustrezno upravljanje licenc za vrednostne papirje. Za pridobitev vseh potrebnih dovoljenj za upravljanje borznoposredniške družbe bo potrebnih šest mesecev ali več. Postopek lahko pospešite tako, da večino korakov opravite istočasno.
Vzpostavite prisotnost podjetja
Čeprav se zdi, da je ustanovitev korporacije očiten korak, v primeru novega borznega posrednika, če ima korporacijska struktura podjetju omogočeno, da začne postopek regulativnih aplikacij. Delniška družba za borzno posredovanje imenuje uradnike, ki bodo postali posredniki pri posredovanju in omogočajo, da novo podjetje rezervira svoje ime pri regulatorni agenciji za finančno industrijo ali FINRA. Družba mora pridobiti računovodski sistem, ki izpolnjuje zahteve Komisije za vrednostne papirje in borzo in FINRA. Družba bo morala vzpostaviti tudi čisti kapital - denar v banki - za izpolnjevanje kapitalskih zahtev na podlagi predvidene velikosti in poslovnih področij borznoposredniške družbe.
Včlanite ravnatelje za testiranje in licenciranje
FINRA od posrednika zahteva, da ima vsaj dva registrirana naročnika, ki bosta upravljala borznoposredniško družbo. Registracija zahteva prijavo na FINRA, opravi preverjanje preteklosti in opravi test, ki zajema predpise o vrednostnih papirjih, ki veljajo na ravni upravljanja borznega posredništva. Obstajajo različne vrste registracij glavnic, odvisno od vrednostnih papirjev, ki jih bo podjetje ponudilo, in naročniki majhnega novega borznoposredniškega podjetja bodo morda morali pridobiti več glavnih registracij. Za predlaganega malega posrednika-posrednika se lahko odstopi od pravila o dveh principih in poslovanje se začne z enim registriranim upraviteljem. Zahteva za opustitev se lahko vloži pri FINRA, če so izpolnjena določena merila za enega glavnega zavezanca.
Velja za registracijo zvezne, državne in regulativne organizacije
Lastniki predlagane nove borznoposredniške družbe morajo zaprositi za registracijo pri SEC, FINRA in finančno regulativno agencijo za vsako državo, v kateri bo posrednik imel urad. SID zahteva dopolnitev obsežnega obrazca BD, ki zahteva osnovne informacije o ravnateljih, drugih lastnikih, finančnih podpornikih in predlaganih zaposlenih. Z odobritvijo registracije SID podjetje uporablja FINRA za članstvo in s korporacijo Securities Investors Protection Corporation, da lahko strankam zagotovi potrebno zavarovanje SIPC.
Vzpostavitev odnosov med podjetji za kliring
Broker-dealer uporablja klirinško podjetje za obdelavo in obravnavo dejanskih poslov, ki jih posredujejo borznoposredniška podjetja. Raven storitev, ki jih opravlja klirinško podjetje, je odvisna od predlagane velikosti novega posrednika in od tega, koliko operacij želi nova vodstvena ekipa prevzeti v hiši in koliko jo bo rešila. Lokalna borznoposredniška družba se bo osredotočila na zbiranje strank in opravljanje poslov, klirinško podjetje pa bo poslovodstvo in lastništvo prepustilo temu cilju.
