Obdobje vračanja je investicijski ukrep, ki izračuna dobiček, ki ste ga prejeli za vašo naložbo, za čas, ki ste ga opravili. To je preprost izračun, ki ga lahko uporabimo za primerjavo stopnje donosa glede na ciljno stopnjo donosa ali za primerjavo različnih naložbenih priložnosti, da bi ugotovili, kateri od njih ustvarja najvišji donos. Letno razvrščanje HPR omogoča primerjavo naložb z različnimi obdobji lastništva.
Postavke, ki jih boste potrebovali
-
Kalkulator
-
Svinčnik
-
Papir
-
Druga možnost je: preglednica Microsoft Excel
Izračun HPR
Zberite naložbene izkaze naložb, za katere želite izračunati HPR. Informacije, ki jih boste potrebovali, so začetna vrednost naložbe, ko ste jo kupili, dohodek, ki ste ga prejeli v času trajanja naložbe, vključno z obrestmi, dividendami in kapitalskimi dobički ter končno vrednostjo naložbe, če je drugačna začetno vrednost.
HPR se izračuna na naslednji način: Dohodek + (končna vrednost - začetna vrednost) / začetna vrednost Poglejmo primer. Stanje, ki ste ga imeli v svojem portfelju šest mesecev, je izplačalo dividende v višini $ 47 in je trenutno vredno 693 $. Delnico ste kupili pred šestimi meseci za 550 dolarjev. HPR bi bil: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 ali 34,5% Vračilo naložbe v višini 34,5% je trajalo toliko časa, kot ste ga imeli.
Če želite izračunati HPR na diskontni obveznici, bi preprosto vzeli razliko med kupljeno obveznico in njeno trenutno vrednostjo. Na primer, če ste prejšnji mesec kupili obveznico na 943 dolarjev in je njena nominalna vrednost zdaj 958 dolarjev, bi bil vračilo v obdobju imetja: ($ 958 - $ 943) / 943 $ ali 1,6%
Enoletiranje vašega HPR
Omejitev izračuna HPR je, da ne upošteva, kako dolgo ste imeli naložbo. V zgornjih primerih vam v resnici ne pove ničesar, da bi vedeli, da ste ustvarili 34,5% ali 1,6%, ker so naložbe potekale v različnih časovnih obdobjih. Doseganje 1,6% v mesecu je precej drugačno od 1,6% v letu. Letno razvrščanje HPR vam omogoča, da primerjate "jabolka z jabolki", tako da boste vedeli, koliko bo vsaka naložba naredila v enem letu glede na vaše trenutne stopnje donosa.
Za letno povečanje HPR z uporabo preproste obresti, pomnožite z 12, deljeno s številom mesecev, ki ste jih izvedli. Na primer, v našem prvem primeru zaloge bi bila letna donosnost 34,5% X 12/6 ali 69%. V drugem primeru obveznic bi bila letna donosnost 1,6% X 12/1 ali 19,2%.
Sedaj lahko primerjate donosnost različnih naložb. Delniška naložba v zgornjem primeru zasluži 69% donosa letno, medtem ko naša naložba v obveznice zasluži 19,2%.
