Obratni obratni kapital (OWC) je merilo likvidnosti podjetja. Neto obratni kapital, ali NWC, je posledica vseh sredstev, ki jih ima podjetje, zmanjšanih za vse neporavnane obveznosti. Obratni obratni kapital je vsa sredstva, zmanjšana za gotovino in vrednostne papirje, zmanjšana za vse kratkoročne, neobrestne dolgove.
Delovni obratni kapital
Obratni obratni kapital je merilo vseh dolgoročnih sredstev v primerjavi z vsemi dolgoročnimi obveznostmi. Formula za izračun obratovalnega obratnega kapitala je: OWC = (Sredstva - Denarna sredstva in vrednostni papirji) - (Obveznosti - Neobrestne obveznosti). Če obresti na dolg ne bremenijo, se odštejejo od vseh obveznosti. Vrednostni papirji so naložbeni produkti, ki se odštejejo od sredstev, saj je njihova vrednost špekulativna in ni dokončna. Negativen obratni obratni kapital je znak, da bo podjetje morda moralo prilagoditi svojo strategijo.
Neto obratni kapital
Neto obratni kapital se razlikuje od obratnega obratnega kapitala. Neto obratni kapital se bolj osredotoča na zdajšnje kot pa na dolgoročno obdobje. Formula za izračun neto obratnega kapitala je: NWC = skupna sredstva - celotne obveznosti. Za razliko od obratnega obratnega kapitala vam ni treba odstraniti denarnih, vrednostnih ali neobrestnih obveznosti. To kaže trenutno likvidnost podjetja v prihodnjem četrtletju. Družba, ki ima negativen neto obratni kapital, bo morda morala zbrati kapital za nadaljevanje poslovanja.
Negativni obratovalni kapital
V nekaterih primerih bo realiziran negativni obratni obratni kapital. To bo pokazalo, da podjetje nima dolgoročnih sredstev, ki bi vsebovala dolgoročne dolgove. Podjetje z negativnim obratnim obratnim kapitalom bo moralo prilagoditi dobičke in obveznosti, da bi ponovno pridobilo pozitiven izid za prihodnost. Tudi če je neto obratni kapital pozitiven, mora podjetje preučiti ukrepe za zmanjšanje stroškov, da bi ponovno pridobilo pozitiven obratovalni obratni kapital.
Negativni neto delovni kapital
Če ima podjetje negativen čisti obratni kapital, nima sredstev za plačilo svojih dolgov. Podjetja, ki se soočajo z negativnim čistim obratnim kapitalom, bodo morda morala zbrati kapital iz naložb, znižati stroške ali dvigniti cene. Negativni neto obratni kapital kaže, da se podjetje trudi pokriti stroške. Podaljšana obdobja negativnega neto obratnega kapitala lahko vodijo do zaprtja dejavnosti in likvidacije sredstev za plačilo upnikov.
