Vlade vplivajo na gospodarstvo države s spreminjanjem ponudbe denarja v gospodarstvu s povečanjem ali zmanjšanjem obrestne mere zadolževanja. Monetarna politika je proces, s katerim monetarna oblast države nadzoruje dobavo denarja v gospodarstvu, da bi dosegla ciljno obrestno mero. Uporablja se za doseganje rasti in stabilnosti gospodarstva s stabilizacijo cen in zniževanjem brezposelnosti. Ekspanzivna denarna politika povečuje celotno denarno ponudbo v gospodarstvu, kontrakcijska denarna politika pa zmanjšuje celotno denarno ponudbo v gospodarstvu.
Brezposelnost
Ekspanzivna denarna politika se lahko uporabi za zmanjšanje stopnje brezposelnosti v obdobjih recesije. Z zniževanjem obrestnih mer, kar je značilno za ekspanzivno monetarno politiko, se povečuje tudi obseg ponudbe denarja. To je zaradi povečanega zadolževanja. Nakup državnih obveznic s strani državne blagajne od vlagateljev prav tako poveča denar v ponudbi. Povečana denarna ponudba v gospodarstvu spodbuja poslovne naložbe. Te poslovne naložbe ustvarjajo zaposlitvene možnosti za brezposelne. Kupna moč prebivalstva se povečuje, zato se gospodarstvo potegne iz recesije.
Inflacija
Po drugi strani pa lahko ekspanzivna monetarna politika škoduje gospodarstvu. Treba je ohraniti občutljivo ravnovesje med gospodarskimi, ustvarjanjem delovnih mest, stabilizacijo cen in inflacijo. Povečana ponudba denarja v gospodarstvu spodbuja gospodarsko rast s povečanjem poslovnih naložb, ustvarjanjem delovnih mest in povečano kupno močjo. Povzroča pa tudi visoko stopnjo inflacije, ki je nezaželen trend, saj zmanjšuje dobičke, ki jih je že dosegla ekspanzivna monetarna politika. Visoka plača povečuje povpraševanje potrošnikov, kar povzroča inflacijo povpraševanja. Prav tako vodi k visokim stroškom proizvodnih vložkov, kar povzroča inflacijo zaradi stroškov.
Cene
Kontrakcijska denarna politika pomaga gospodarstvu pri visokih inflacijskih stopnjah. Če se uporabi, zmanjša obseg ponudbe denarja v gospodarstvu in s tem zviša obrestne mere. To povpraševanje in proizvodne stroške potiska na želene ravni. To zmanjšuje stopnjo inflacije.
Gospodarska rast
Vendar pa je lahko kontra-produktivna monetarna politika. Če se uporablja v obdobjih recesije, pospeši recesijo do depresije. Visoke obrestne mere pustijo malo denarja v obtoku v že zatrtem gospodarstvu. Pogodba o poslovnih naložbah in odpuščanje ljudi. To vodi do nizkih dohodkov gospodinjstev, brez prihrankov in posledično nizke kupne moči.
