Ko se gospodarstvo države bori, lahko njegova vlada poskuša spodbuditi gospodarsko rast s pomočjo ekspanzivne fiskalne politike. To se doseže z znižanjem davčnih stopenj in povečanjem javne porabe. Vlada bi morala razmisliti o fiskalni širitvi šele po pregledu negativnih posledic te politike. Ta vprašanja vključujejo povečanje dolga, izrinjanje zasebnih naložb in možnost neučinkovitega okrevanja.
Lag pripoznavanja
Potrebno je nekaj časa, da vlada spozna, da ima gospodarstvo težave. Recesija ni uradno priznana, dokler ne bosta vsaj dve četrtini zaporedne negativne rasti. Prav tako lahko vlada porabi veliko časa za oblikovanje, razpravo in uveljavitev ekspanzivne fiskalne politike. Problem zaostanka pri priznavanju je, da je do trenutka, ko vlada prizna in recesijo, recesija že samoupravljana. Fiskalna ekspanzija lahko nato pregreje gospodarstvo in postavi državo na drugo tržno zlom.
Izgubljena
Teorija izrivanja navaja, da bi lahko ekspanzivna fiskalna politika privedla do zmanjšanja naložb v zasebni sektor. Vlagatelji dajejo prednost državnemu dolgu nad podjetniškim dolgom, ker se zdi varnejši. Državni dolg običajno plačuje nižjo obrestno mero kot dolg podjetij. Za financiranje fiskalne ekspanzije bo vlada morda morala zbrati več denarja z državnimi obveznicami. Zvišala bo obrestne mere javnega dolga, da bi pritegnila več vlagateljev. To bo zmanjšalo povpraševanje po podjetniškem dolgu in prizadelo rast zasebnega sektorja.
Racionalna pričakovanja
Ekspanzijska fiskalna politika se uporablja za zagotavljanje začasne spodbude za gospodarstvo, ki zaostaja, za povečanje porabe in naložb na ravni pred recesijo. Ta fiskalna ekspanzija se pogosto financira z izposojenimi sredstvi, ki jih bo treba vrniti. Teorija razumnih pričakovanj navaja, da se bodo potrošniki in podjetja zavedali, da bo vlada na neki prihodnji datum povečala davke za poplačilo izposojenih finančnih sredstev. Zasebni sektor bo povečal svojo raven varčevanja in se pripravil na prihodnje povečanje davkov. To bo gospodarstvu preprečilo rast in davčno ekspanzijo.
Povečana raven primanjkljaja
Ekspanzijska fiskalna politika, financirana z dolgom, je začasna. Ko se gospodarstvo države ponovno okrepi, bi morala njena vlada povečati davke in zmanjšati porabo za izplačilo širitve. To je lahko težko doseči. Potrošniki se lahko navadijo na nižje davčne stopnje in višjo vladno porabo ter glasujejo proti spremembam. Tveganje začasne fiskalne ekspanzije je trajno zaradi političnega pritiska. Ta višja raven porabe bi lahko povzročila poslabšanje primanjkljaja in dolgoročno vprašanje dolga.
