Operativni cikel se začne, ko podjetje porabi denar za nakup predmetov za inventar in se konča, ko podjetje prejme denar od kupcev, ki kupujejo iste izdelke. Operativni cikel se imenuje tudi cikel gotovinskega preoblikovanja, saj je to čas med plačilom gotovine in prejemanjem gotovine. Običajno se meri v dnevih in čim krajši je, tem bolje. Sledenje napredku postavke skozi podjetje kaže, kako izračunati operativni cikel.
Kako deluje cikel
Pomaga si predstavljati operativni cikel kot uro, ki se začne izvajati, ko podjetje prejme postavko za inventar. Še vedno teče, dokler je predmet v inventarju. Če se artikel proda za gotovino, se ura ustavi. Če pa se predmet proda na kredit, ura teče, dokler podjetje dejansko ne prejme plačila. Ena dodatna presoja: Podjetja običajno naročajo zaloge na kredit, ki jih plačajo šele po prejemu. To zmanjšuje dolžino cikla.
Formula za cikel
Poslovni cikel podjetja je sestavljen iz treh elementov: povprečne časovne postavke ostanejo v zalogi, imenovane "dnevi inventarja neporavnanih" ali DIO; povprečni čas, ki ga stranke potrebujejo za plačilo računov, ki se imenuje "neporavnane dni prodaje" ali ODS; in povprečni čas, ki ga podjetje potrebuje za plačilo lastnih računov, ki se imenuje "neporavnane dnevne obveznosti" ali DPO. Formula: operativni cikel (v dnevih) = DIO + DSO - DPO
Elementi formule
Če želite izračunati DIO, vzemite povprečno vrednost inventarja podjetja v letu, razdelite na skupni znesek nakupov inventarja v tem letu, nato pomnožite s 365. Če želite izračunati DSO, vzemite povprečno bilanco terjatev, razdelite na skupno znesek prodaje na kredit, nato pomnožite s 365. Za izračun DPO, vzemite skupni znesek zalog, kupljenih na kredit, in delite s povprečno bilanco plačil. To vam prinaša prihodke od prodaje. Razdelite 365 na promet s plačljivimi obveznostmi, da bi dobili DPO.
