Menjalni tečaj je cena tuje valute, ki jo lahko kupi en dolar. Povečanje vrednosti dolarja pomeni, da lahko en dolar kupi več tuje valute, tako da v bistvu dobite več za isti denar. Podjetja, ki uvažajo in izvažajo blago, so zelo občutljiva na nihanja menjalnega tečaja. Toda tudi če trgujete na domačem trgu, imate še vedno posredno valutno tveganje zaradi širšega gospodarstva.
Čezmorska plačila dobaviteljev
Kadarkoli sklepate pogodbo s čezmorskim dobaviteljem, ste izpostavljeni spremembam menjalnega tečaja. Recimo, na primer, da se strinjate, da boste kitajskemu proizvajalcu plačali 300.000 kitajskih juanov za pošiljko blaga v treh mesecih. Maja 2018 je menjalni tečaj USD / CNY na 6.377, kar pomeni, da je vaš račun 47.044 $, če ga plačate danes. Če se menjalni tečaj premakne na 6,4, bi to povečalo plačilo dobavitelja na 47.619 $, kar pomeni, da plačujete dodatnih 575 $ za isto pošiljko blaga. Seveda je tudi obratno. Če bi se dolar okrepil proti Yuan, bi plačali manj za vašo pošiljko.
Prodaja v tujini
Kot pri plačilih dobavitelja, če vaše podjetje prodaja izdelke ali storitve v tujo državo, bo sprememba menjalnega tečaja neposredno vplivala na vašo donosnost. Narava vpliva je odvisna od tega, kako izdajate račune. Če račun v tuji valuti napišete, obstaja tveganje, da boste prejeli manj denarja, kot je bilo predvideno, če se tečaj zamenja z datumom računa do datuma plačila.
Izdajanje računov v ameriških dolarjih bi moralo imeti manjši vpliv na valuto. Zdaj mora čezmorski kupec zamenjati svojo lokalno valuto v dolarje za plačilo. Znesek celotnega računa boste prejeli ne glede na to, kakšen je menjalni tečaj. Tveganje je, da lahko zaradi nihanj menjalnih tečajev cene postanejo nekonkurenčne. Tržni delež lahko izgubite pri tujih konkurentih, ki jim ni treba upoštevati faktorja sprememb deviznih tečajev.
Posredni vpliv
Noben posel ni otok.Tudi če ne prodate ali kupite iz druge države, vam bo globalno gospodarstvo vplivalo na nepredvidene načine. Recimo, na primer, da uporabljate tovornjake za premikanje izdelkov po Združenih državah. Če se devizni tečaj spremeni in poviša stroške uvoženega goriva, boste na koncu plačali več za vaše pošiljke. Konkurenca je še ena posredna posledica volatilnosti deviznih tečajev. Zaradi padca vrednosti dolarja so stroški uvoza blaga dražji, kar bi lahko povzročilo zmanjšanje obsega uvoza. Domača podjetja bi morala imeti koristi v obliki povečane prodaje, dobička in ustvarjanja delovnih mest.
Kako računati za nihanja menjalnih tečajev
Ko prodajate ali kupujete blago v tuji valuti, morate transakcijo zabeležiti v ameriških dolarjih na podlagi menjalnega tečaja, ki velja na dan transakcije. Če se menjalni tečaj spreminja med datumom računa in datumom plačila, boste zabeležili »valutni dobiček« ali »izgubo valute« na podlagi novega menjalnega tečaja. Vaše finančne knjige lahko prikažejo vrsto dobičkov ali izgub v številnih obračunskih obdobjih, če je datum plačila ali dobave daleč v prihodnosti.
