Kot skoraj vse drugo poslovno posojilo, posojilo v obliki plačila v naravi, ki se pogosto imenuje posojilo PIK, zahteva, da posojilojemalec plača obresti. Za razliko od večine poslovnih posojil, pa obresti na posojilo PIK dejansko niso plačane v gotovini med trajanjem posojila. Namesto tega posojilojemalec zagotavlja obresti v negotovinski obliki. Kljub temu, če se posojilo uporablja za poslovne namene, bi morala biti vrednost obresti PIK odbitna.
PIK Posojila
Posojila v obliki plačila v naravi omogočajo podjetjem, da si izposojajo denar za razmeroma kratek čas - pet let je običajno - ne da bi morali pri tem plačevati denar. Namesto tega daje posojilodajalcu nekaj drugega vrednosti, pogosto delnice delnic v podjetju. Recimo, da podjetje vzame petletni PIK posojilo v višini 5 milijonov dolarjev z 10-odstotno letno obrestno mero. Po prvem letu je podjetje dolgovalo 500.000 dolarjev obresti PIK.
Zanimiva obresti
Ena od značilnosti PIK posojila je, da posojilojemalec ne združi le delnic, ki jih dolguje kot obresti, in jih pošlje posojilodajalcu. Namesto tega se vrednost delnic PIK doda k glavnemu saldu posojila, kar omogoča obresti na sestavljeno delnico. Po enem letu pri 10 odstotkih letnih obresti, v našem primeru posojila v višini 5 milijonov dolarjev, je stanje posojila 5.500.000 dolarjev. Po še enem letu in še 10-odstotni obresti, je 6.050.000 $ in tako naprej. Ob koncu petih let je bilančna vsota 8.052.550 $ - 5 milijonov dolarjev prvotne glavnice in 3052.550 dolarjev zalog kot obresti. Posojila PIK so v celoti zapadla ob zapadlosti, zato je to prvič, da mora posojilojemalec pripraviti dejansko plačilo. Odvisno od posojilne pogodbe ima lahko posojilodajalec možnost, da vzame zalogo - ali karkoli je služil kot obresti PIK - ali da zahteva denarni ekvivalent, v tem primeru mora posojilojemalec prodati zalogo.
Davčni odbitek
Dokler se posojilo uporablja za poslovne dejavnosti in če posojilo ustreza standardom notranje davčne službe za odbitne obresti, lahko posojilojemalec odbije obresti PIK kot poslovni strošek. Kadar lahko posojilojemalec sprejme odbitek, je odvisno od tega, katero računovodsko metodo uporablja posojilojemalec. Če svoje računovodstvo opravlja na podlagi gotovine, se odbitek doseže, ko so obresti dejansko plačane - ob koncu obdobja posojila. Če uporablja računovodstvo na podlagi nastanka poslovnega dogodka, posojilojemalec odšteje obresti v letu, v katerem nastane - 500.000 USD v prvem letu, 550.000 USD v drugem letu itd.
Krediti, ki izpolnjujejo pogoje
Podjetja lahko odbijejo obresti za posojila, vključno z obrestmi PIK, samo če posojilo izpolnjuje tri kriterije. Prvič, posojilojemalec mora biti pravno odgovoren za dolg, kar pomeni, da PIK obresti, plačane na tuja posojila, niso odbitne. Drugič, posojilo je treba podaljšati z namenom, da ga bo posojilojemalec v celoti odplačal - z drugimi besedami, da mu v določenih okoliščinah ne bo odpuščeno. Tretjič, posojilojemalec in posojilodajalec morata imeti »pravo dolžniško-upniško razmerje«, izraz, ki ni strogo določen v davčni zakonodaji, vendar pa predlaga formalno pogodbo o posojilu z navedeno obrestno mero in časovni razpored plačil, namesto da bi » rokovanje.
