Ko podjetja in posamezniki izračunajo stroške izdelave blaga ali opravljanja dejavnosti, pogosto ignorirajo stroške, ki niso takoj vidni. Na primer, lastnik avtomobila upošteva stroške goriva, vzdrževanje in vrednost svojega avtomobila, vendar morda ne upošteva stroškov vzdrževanja cest ali zagotavljanja zdravstvenega varstva posameznikom, ki jih je prizadelo onesnaženje. Stroški lastnika avtomobila se imenujejo zasebni stroški, posredni stroški pa zunanji stroški. Kombinacija zasebnih in zunanjih stroškov povzroča socialne stroške. Ker je pri izračunavanju družbenih stroškov gospodarske dejavnosti vključenih toliko spremenljivk, je to težko določiti.
Izračunajte zasebne stroške. Za podjetja je to relativno preprosto sledenje. Vključujejo fizični kapital, vložen v zgradbe ali opremo, in človeški kapital, vložen v delo. Za potrošnike je izračun zasebnih stroškov lahko bolj zapleten. V primeru, uporabljenem v uvodu, lahko lastnik avtomobila želi vključiti tudi čas vožnje ali čas, porabljen za pranje avtomobila, kot del njenih zasebnih stroškov.
Izračunajte zunanje stroške. Zunanji stroški se ne upoštevajo v zasebnih stroških podjetja ali posameznika, ampak za nekoga nekaj stanejo. Te se razlikujejo in niso vedno očitne. Tovarna, ki prispeva k onesnaženju reke, bi ustvarila očiten strošek za lokalno vlado, da očisti reko in manj očitne stroške za javnost, ki ne bi mogla plavati v reki.
Dodajte zasebne stroške in zunanje stroške. Rezultat je socialni strošek. Izračunavanje socialnih stroškov je pomembno, ker omogoča ekonomistom, da ugotovijo, ali določeni konkurenčni trgi delujejo s socialno učinkovito stopnjo proizvodnje.