Izkaz denarnih tokov, splošno znan kot izkaz denarnih tokov, prikazuje denarne pritoke in odtoke v določenem obračunskem obdobju. Družba sestavi izkaz denarnih tokov z uporabo informacij iz izkaza poslovnega izida, ki prikazuje prodajo in dobiček, ter bilanco stanja, ki povzema sredstva, obveznosti in kapital družbe. Vlagatelji, posojilodajalci in druge zunanje interesne skupine uporabljajo izkaz denarnih tokov za ocenjevanje finančnega zdravja podjetja.
Analiza likvidnosti
Avtorji John R. Mills in Jeanne H. Yamamura v članku iz "Journal of Accountancy" iz oktobra 1998 predlagata, da so količniki denarnega toka zanesljivejši kazalniki likvidnosti kot drugi kazalniki, ker izkaz denarnih tokov ne vsebuje nepremičnin ali drugih knjigovodskih evidenc. triki. Prikazuje razpoložljiva denarna sredstva na koncu obdobja za poslovanje, financiranje in investicijske dejavnosti. Skupni količnik denarnega toka je razmerje med poslovnim denarnim tokom in razmerjem med čistim denarnim tokom iz poslovanja in kratkoročnimi obveznostmi. To razmerje kaže na sposobnost družbe, da izpolni svoje kratkoročne dolžniške obveznosti. Denarni tok iz poslovanja je neto prihodek, povečan za popravke za nedenarne postavke in spremembe obratnega kapitala, ki je enako kratkoročnim sredstvom minus kratkoročne obveznosti.
Analiza trenda
Zunanji uporabniki lahko za določanje trendov uporabljajo izkaze denarnih tokov podjetja iz več obračunskih obdobij. Pozitiven trend stalnega ali naraščajočega denarnega toka kaže na finančno zdravje. Upadanje trenda bi lahko kazalo na temeljno slabost, čeprav nizki denarni tokovi niso nujno slabi. Na primer, biotehnološko podjetje ima lahko negativen denarni tok iz poslovanja, ker mora vlagati v raziskave in klinične preskuse, preden lahko svoje proizvode da na trg. Nekateri vlagatelji menijo, da je prosti denarni tok pomembnejši od katere koli druge številke v izkazu denarnih tokov. Prosti denarni tok je enak operativnemu denarnemu toku minus kapitalski izdatki.
Ocena tveganja
Mills in Yamamura nakazujeta, da so posojilodajalci, bonitetne agencije in kreditni analitiki uporabili količnike denarnih tokov za oceno tveganja. Revizorji lahko uporabijo ta količnik denarnih tokov tudi za ugotavljanje neskladnosti med izkazom denarnih tokov in drugimi računovodskimi izkazi ter načrtujejo revizije glede teh razlik. Vlagatelji lahko uporabijo izkaz denarnih tokov za oceno zanesljivosti izplačil dividend in zmožnosti družbe, da preživi ostre gospodarske recesije.
Premisleki za notranjo uporabo
Družbe lahko uporabijo izkaze denarnih tokov za namene notranjega načrtovanja. Poslovodstvo lahko oceni prihodnje denarne tokove na podlagi trenutnih in preteklih gibanj denarnih tokov. Vodstvo pogosto uporablja analizo neto sedanje vrednosti za primerjavo alternativnih naložb. Ta metodologija analize temelji na razumnih projekcijah denarnega toka, ki jih lahko uprava uporabi tudi za ugotavljanje in izogibanje morebitnim pomanjkanjem financiranja.
