Finančni pogoji v zvezi z naložbami, obrestmi in delnicami z glasovalno pravico so lahko zavajajoči. Če razmišljate o naložbi, se morate seznaniti z nekaterimi ključnimi pojmi v zvezi s finančnimi naložbami in naložbenimi praksami.
Kaj je spremenljiv subjekt?
Finančni računovodski odbor Združenih držav Amerike uporablja izraz "subjekt s spremenljivim deležem" za opis naložbenega produkta, v katerem ima vlagatelj kontrolni delež, ki ne temelji na večinskih glasovalnih pravicah. Opisuje tudi situacijo, v kateri ima podjetje, kot je odvisna družba, stanje denarnega toka, ki se spreminja glede na stanje njegovih sredstev in obveznosti.
Primer spremenljivega deleža obresti
Primer subjekta s spremenljivo obrestno mero bi bil, če bi družba Jones Corporation ustanovila manjše podjetje, imenovano The Smith Company. Družba Smith mora zgraditi tovarno za proizvodnjo svojih izdelkov. Za financiranje gradnje mora izposoditi posojilo, in ker je to novo podjetje, Jones Corporation jamči za posojilo. Ko je družba Smith v celoti operativna, korporacija Jones kupi vse izdelke, ki jih proizvaja. Družba Jones ima koristi od obstoja podjetja The Smith in je vir kapitala podjetja Smith. Če bi družba Smith vzela velik udarec ali ne bi mogla vrniti posojila, ki si ga je izposodila, bi bila družba Jones Corporation odgovorna. Tako je družba Smith družba z variabilnim interesom.
Kaj je subjekt, ki poroča?
Poročajoča družba opisuje naložbeni produkt ali podjetje, v katero vlaga, pri čemer morajo uporabniki ali vlagatelji za sprejemanje odločitev imeti določeno količino sporočenih informacij, na primer informacije iz letnega računovodskega poročanja.
Kaj je spremenljiva obrestna mera?
Spremenljiva obrestna mera je obresti na posojilo ali drugo zavarovanje, ki lahko niha glede na spremembe referenčne obrestne mere, na kateri temelji posojilo. To lahko koristi posojilojemalcu, če se obrestna mera zniža, saj bi bila dolžnikova odgovornost manjša od pričakovane. Vendar pa je za posojilojemalčevo škodo, če se referenčna obrestna mera poveča, ker bi potem dolgovala več denarja.
Kaj je kontrolni interes v podjetju?
Kontroliranje deleža v podjetju pomeni eno od dveh stvari. To lahko pomeni, da ima delničar kontrolni delež delnic v podjetju. Najmanjši delež obvladujočega deleža je 50 odstotkov vseh razpoložljivih delnic plus ena delnica. Lastništvo tega števila delnic ali več daje temu delničarju kontrolni delež.
Kontroliranje deleža zunaj statusa večinskega delničarja pomeni, da ima oseba ali skupina večino "delnic z glasovalno pravico" v družbi. Ker vsak delež v družbi nima glasovalnih pravic na sejah delničarjev, bi jim večinski delež glasovalnih pravic, ki jih ima posameznik ali skupina, imel kontrolni delež v družbi, ne glede na odstotek lastnih delnic.
