Vlagatelji se pri izbiri delniških naložb zanašajo na informacije v računovodskih izkazih. Za zanesljivost teh informacij morajo imeti družbe, ki izdajajo zaloge, ustrezen notranji nadzor. Zaradi velikih izgub vlagateljev zaradi goljufij zakon določa močnejšo oceno notranjega nadzora. Sarbanes-Oxley je eden od teh zakonov. Namenjen je postopoma, njegov namen pa je povečati zaupanje vlagateljev, da je notranji nadzor v zvezi s finančnimi poročili učinkovit.
Smernice
Odbor sponzorskih organizacij je prostovoljna organizacija, ki zagotavlja smernice za notranji nadzor. Odbor trdi, da se morajo vlagatelji v delniški družbi zavedati, da notranji nadzor zagotavlja le razumno zagotovilo, da so finančne informacije, zagotovljene vlagateljem, točne. Absolutno zagotovilo je skoraj nemogoče doseči in je tudi previsoko. Medtem ko so dokumenti in obrazci ključni elementi notranjega nadzora, odbor poudarja, da notranji nadzor izvajajo ljudje na vseh ravneh organizacije.
Ključne komponente
Odbor sponzorskih organizacij navaja, da je nadzorno okolje okrepljeno z močno upravljavsko podporo dejavnosti notranjega nadzora. Vodstvo mora izvajati učinkovito komunikacijo in izmenjavo informacij o dejavnostih notranjega nadzora. Nadzorne dejavnosti je treba oblikovati in spremljati v celotni organizaciji. Ocene tveganja je treba redno izvajati za poročanje o finančnih poročilih in tveganja za goljufije.
Vzpostavljanje nadzora
Najvišje vodstvo mora določiti ton notranjega nadzora. Poleg obveščanja o pomenu notranjega nadzora mora poslovodstvo zagotoviti vzpostavitev notranjih kontrol, kot so etični kodeks, pravila za izdajanje dovoljenj za izdatke in varovanje fizičnega premoženja. Ločevanje nalog ali zagotavljanje, da ena oseba ni odgovorna za vse vidike funkcije z visokim tveganjem, je prav tako ključnega pomena za učinkovit notranji nadzor. Na primer, delavec, ki zbira gotovino, ne bi smel biti odgovoren za evidentiranje gotovinskih depozitov. Cene delnic lahko negativno vplivajo, če vodstvo ne izvede učinkovitega notranjega nadzora.
Ugovor
Nasprotniki strogih predpisov o notranjem nadzoru izražajo zaskrbljenost, da lahko pretirani predpisi podjetja odvrnejo od izdaje javnih delnic. Ti nasprotniki trdijo, da so stroški in administracija, ki so povezani z upoštevanjem predpisov, preveč obremenjujoči. Močna podpora najvišjega vodstva za notranji nadzor, neučinkovito izobraževanje zaposlenih in počasne kulturne spremembe v zvezi z notranjimi kontrolami lahko povzročijo, da so ta podjetja manj učinkovita in zato niso zanesljiva za vlagatelje na borzi.
