Podjetja morajo v skladu s številnimi zveznimi in državnimi zakoni redno zagotavljati vlagateljem računovodske izkaze. Poleg tega posojilodajalci pogosto zahtevajo računovodske izkaze, ko podjetje zaprosi za posojilo. Družba ima lahko usredstvene obresti, ki so nastale v obdobju, ki ga zajema finančni izkaz. Ali se te obresti dodajo nazaj v izkaz denarnih tokov, bo odvisno od metode, ki jo družba uporablja za določanje razpoložljivega denarnega toka.
Kapitalizirane obresti
Podjetje pogosto izposoja sredstva za izgradnjo dolgoročnega sredstva, kot je zgradba. Plačane obresti na izposojena sredstva so usredstvene obresti, ki so vključene v nabavno vrednost sredstva. Z vključitvijo obresti v dolgoročne stroške sredstva se lahko obresti vključijo pri amortizaciji sredstva. Znesek obresti, ki se lahko šteje za usredstvene obresti, se izračuna do datuma, ko sredstvo postane v bistvu pripravljeno za uporabo.
Denarni tok
Denarni tok je eden od številnih kazalcev finančnega zdravja in stabilnosti podjetja. V svoji najbolj osnovni obliki se nanaša na denar, ki ga ima podjetje v vsakem trenutku ali v določenem časovnem okviru. Čeprav je neto dohodek eno merilo finančnega zdravja podjetja, izkaz finančnega izida zagotavlja dodatne informacije, ki ustvarjajo boljše razumevanje, koliko denarja prihaja in izstopa iz podjetja.
Dodajanje zadnje navadne obresti
Ko podjetje pripravi svoj čisti poslovni izid, se plačane obresti odštejejo kot bremenitev. Na primer, če je podjetje imelo bruto dohodek v višini enega milijona dolarjev in je v obdobju poročanja plačalo 100.000 dolarjev obresti, bi se 100.000 dolarjev odštelo kot obremenitev bruto dohodka, tako da bi bil neto prihodek 900.000 dolarjev. Predpostavimo, da je imela družba v obdobju poročanja dodatnih 200.000 $ stroškov. Družba je potem imela neto dohodek v višini 600.000 $. Izkaz denarnega toka lahko vrne ta obresti, če je bila kapitalizirana obresti, za izkaz denarnih tokov, ki prikazuje $ 700.000 v razpoložljivi gotovini.
Premisleki
Ni splošno sprejete metode izračuna denarnega toka. Dolgoletni denarni tok je bil običajno izračunan z upoštevanjem čistega prihodka in dodane amortizacije nazaj, vključno s kapitaliziranimi obrestmi. Nekateri trdijo, da bi moral denarni tok vključevati dobiček pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA). Ta pristop so naklonjeni upnikom, saj na splošno povzroči večji znesek razpoložljivih sredstev za plačilo glavnice in plačil obresti. Drugi uporabljajo metodo prostega denarnega toka (FCF), da dosežejo denarni tok. V skladu s to metodo se kapitalski izdatki, vključno s kapitaliziranimi obrestmi, ne bi odšteli od razpoložljivih denarnih sredstev. Obstajajo številne spremembe, zaradi katerih je pomen izkaza denarnih tokov vprašljiv.
