Šolski sistemi običajno nimajo veliko dodatnega denarja v roki, zato morajo, kadar želijo vložiti velike kapitalske izdatke, kot so gradnja novih objektov ali velika popravila, sposoditi denar. Šolske obveznice so način, da šolski okrožji sposodijo denar. Vlagatelji kupujejo zadolžnice, kot so šolske obveznice. Šolski distrikt kratkoročno dobi denar in se strinja, da bo vlagatelju plačal nazaj v določenem časovnem obdobju.
Uporaba šolskih obveznic
Šolske obveznice veliko delajo kot stanovanjska posojila ali podjetniške obveznice. Osnovni namen je omogočiti posojilojemalcu, da takoj porabi denar in ga nato sčasoma povrne. Šolski okrožji uporabljajo obveznice za izposojanje denarja za plačevanje vseh dragih kratkoročnih projektov. Obveznice se običajno uporabljajo za financiranje projektov kapitalskih izboljšav, kot je posodobitev ogrevalnega sistema v srednji šoli ali zgradba nove gimnazije. Na primer, šolski okraj v Alamedi, Kalifornija, je predlagal vez za nadgradnjo obstoječih šol in izgradnjo novih šolskih stavb.
Vlaganje v obveznice
Izdajanje obveznic je v bistvu enako kot poraba javnega denarja, saj mora šolski okrajnik na koncu vrniti denar. Posledično šolski okrožji ne morejo izdati obveznic, kadar koli želijo. Morajo pridobiti odobritev lokalnih volivcev, delno tako, da dokažejo, da so potrebna sredstva.
Ko volivci odobrijo obveznice, šolski okraj začne prodajati obveznice na odprtem trgu. Ker šolski okraji povrnejo začetno naložbo z obrestmi, lahko vlagatelji zaslužijo dobiček, ko jih okrožje vrne.
Šolske obveznice ponujajo vlagateljem veliko prednost pred drugimi vrstami obveznic: izvzete so iz zveznih davkov in včasih obdavčitve države. Običajno IRS obdavčuje ljudi z davčno stopnjo kapitalskih dobičkov v višini 15 odstotkov na dohodek iz obveznic, zato je izjema šolske obveznice še posebej privlačna naložba.
Plačevanje obveznic nazaj
Obveznice morajo plačati davkoplačevalci z obrestmi. Obrestna mera in s tem skupni stroški obveznic se spreminjajo glede na to, kako tvegano je naložba. Ni skrivnost, da zdravje gospodarstva vpliva na obrestne mere. Na primer, mesto na robu stečaja bo običajno moralo plačati zelo visoke obrestne mere za obveznice, zelo bogato mesto pa se lahko kvalificira za zelo nizke obrestne mere.
Opozorilo
Glasovanje za ukrepe šolskih obveznic pomeni glasovanje za višje davke na nepremičnine.
Državljani običajno morajo plačati obveznice z uporabo davkov na nepremičnine. Glasovanje za "da" na podlagi ukrepa obveznic v bistvu pomeni glasovanje za povečanje davkov na nepremičnine za financiranje šolskega sistema. Na primer, merilo šolskih obveznic v Alamedi v Kaliforniji je predlagalo, da se davek na nepremičnine poveča za približno 60 $ na 100.000 $ ocenjene vrednosti. Če ste imeli dom v okrožju, vreden $ 500,000, bi izplačilo obveznic zahtevalo dodatno plačilo 300 $ na leto v davkih na nepremičnine.
Vlagatelji se morajo zavedati, da odplačilo obveznic ni zagotovljeno. Če prebivalstvo mesta pade ali se prihodki od davka na nepremičnine zmanjšajo, lahko mesto ne bi izpolnilo svojih šolskih obveznic. Na primer, mesto Detroit je v letu 2014 zamujalo z več obveznicami. Privzete vrednosti pomenijo, da lahko vlagatelji dobijo le majhen del denarja, ki so ga porabili za obveznice. V nekaterih primerih lahko izgubijo celotno začetno naložbo.
