Ameriški bančni sistem se je razvil v dveh stoletjih. Države so sprva uredile banke in zagotovile sredstva vlagateljev. Panike, ki se danes imenujejo recesije, so v 19. in zgodnjem 20. stoletju povzročile gospodarsko krizo, ki je povzročila propad bank. Gospodarska recesija leta 1921, ki so ji sledila leta kmetijskih težav, je izničila državne bančne zavarovalne sklade. Do leta 1930 je samo Texas v celoti nadomestil vlagatelje neuspelih bank. Zvezna vlada je stopila v izgradnjo stabilnosti v kaotičnem bančnem sistemu. Zvezna korporacija za zavarovanje vlog, FDIC, je bila ustanovljena za jamčenje računov vlagateljev leta 1933.
Zavarovana potrdila o pologu
Depozitna potrdila so zavarovana, teoretično brez tveganja. FDIC bo lastniku CD-ja povrnil vrednost potrdila skupaj z dolgovanimi obrestmi, če banka, ki je izdala papir, ne uspe. Banke aktivno tržijo svoje CD-je, ker zahtevajo sredstva za delovanje, posojanje denarja strankam za vse, od posojil za avtomobile do ustanavljanja podjetij. CD-ji zahtevajo, da vlagatelji zaklenejo obrestno mero za določeno obdobje; sredstev običajno ni mogoče predčasno umakniti brez kazni. Ta sredstva se nato najemajo strankam bank.
Predstavitev zgoščenk v šestdesetih letih
Banke so začele ponujati zgoščenke v šestdesetih letih. Sklep o povprečnih obrestnih merah pred šestdesetimi leti je mogoče določiti iz tečajev zakladnih menic. Šestmesečne obrestne mere zakladnih menic so bile od leta 1934 do leta 1934 pod odstotkom. Povprečna stopnja leta 1948 se je povzpela na 1,05%. Stopnje so se gibale od približno 1,50% do 3,50% od leta 1948 do leta 1964. Stopnja zakladnih menic je v povprečju znašala 3,55% leta 1964. Šestmesečna potrdila o obrestnih merah za depozite, ki so običajno v povprečju znašale približno 50 do 75 bazičnih točk višje od vrednostnih papirjev zakladnice, so leta 1964 v povprečju znašale 4,03% Osnovna točka je stotinka odstotka (.01%). Dodajanje 50 bazičnih točk (0,50) na šestmesečno stopnjo zakladništva daje idejo o tem, kaj bi bile cene CD-ja od leta 1934 do leta 1964.
Konec 20. stoletja
Cene CD-jev so se hitro povečevale po letu 1969. Vietnamska vojna in inflacija sta narekovali višje stopnje v naslednjih 20 letih. Vlada je vojno financirala s povečanjem ponudbe denarja; tiskal je denar. Cene potrošniškega blaga in blaga so se zvišale. Predsednik Nixon je poskušal stabilizirati gospodarstvo s povišanjem obrestnih mer. Stopnja povprečja je leta 1980 znašala 12,90% za šestmesečni CD. Nekatere banke so ponudile precej nad povprečno stopnjo, saj so tekmovale za privabljanje dolarjev. Do začetka devetdesetih let se je stopnja začela umikati. Recesija je zaznamovala zgodnja leta zadnjega desetletja 20. stoletja; zadnji del desetletja je doživel blaginjo in bikovski borzni trg. Stopnje CD-ja so se v večini devetdesetih let gibale od štiri do šest odstotkov.
21. stoletje
Leto 2000 je zaznamovalo začetek najhujše recesije in borznega trga z medvedi od depresije. Dogodki 11. septembra 2001, ki so mu sledili vojne v Afganistanu in Iraku, so prispevali h gospodarski negotovosti tega obdobja. Zvezne rezerve so poskušale spodbuditi gospodarstvo z znižanjem obrestnih mer, s čimer so bila posojila podjetjem in potrošnikom dostopnejša. Stopnje CD so se v letu 2001 znižale na 1,81%, leta 2005 se je povečale na 3,73%, v letu 2005 pa na 5,24%, v letu 2006 pa so se znižale na 3,14% Leto 2008 je padlo na 0,87% do leta 2009. Stopnje so v zgodovini leta 2010 ostale nizke. Nizke stopnje v zadnjih nekaj letih odražajo nizke stopnje, ki jih ponujajo instrumenti zakladnice v letih depresije in druge svetovne vojne. Ko se bo gospodarstvo spet povzpelo, kot se je to zgodilo v petdesetih letih 20. stoletja, bi se morale stopnje CD izboljšati.
