Ali je zagon novega podjetja ali razširitev obstoječega, iskanje virov financiranja je vedno skrb lastnika malih podjetij. Majhna podjetja v zasebni lasti nimajo enakega dostopa do sredstev, ki so na voljo velikim, javnim podjetjem.
Lastnik podjetja ima dve izbiri sredstev: dolg ali lastniški kapital. Primarni viri sredstev za mala podjetja so banke, trgovinski krediti in lastniški prispevki lastnikov.
Z dolgom posojilodajalec prejme zadolžnico, ki opredeljuje pogoje odplačevanja z obrestmi in plačilnim načrtom, vendar lastnik ohrani lastništvo podjetja. Slaba stran je, da bi neuspeh pri plačilih na dan zapadlosti lahko pospešil posojilo in prisilil podjetje v stečaj.
Če lastnik prevzame kapitalski vložek od zunanjega vlagatelja, se mora odreči delu lastništva. Če se proda preveč lastniškega kapitala, lahko lastnik izgubi nadzor nad svojim poslovanjem. Dobra novica je, da lastnik ni dolžan povrniti investitorja.
Na srečo ima lastnik majhnih podjetij številne možnosti za zbiranje sredstev za podjetje.
Kateri so viri financiranja?
Osebni skladi
Uporaba osebnih sredstev za financiranje zagona ali podporo rastočemu podjetju je izbira, s katero se sooča vsak lastnik malega podjetja. Koliko lastnega premoženja je pripravljena tvegati za podjetje? Kaj bi se zgodilo, če podjetje ne bi uspelo in lastnik ni imel sredstev, na katera bi se vrnil?
Po drugi strani pa je lastnik pripravljen deliti lastništvo podjetja z zunanjimi vlagatelji? To pomeni, da se je treba odreči določenemu nadzoru in da mora status podjetja sporočiti drugim ljudem.
Najbolj preudarni in skrbni lastniki podjetij bodo poskušali doseči ravnovesje med uporabo osebnih sredstev in prevzemanjem dolga ali zunanjimi vlagatelji. Lastnik lahko porabi del osebnih prihrankov, izposodi se proti življenjskemu zavarovanju, vzame posojilo za lastniški kapital ali nagovori osebno poslovno posojilo.
Poslovne kreditne kartice
To so nezavarovane, revolving kreditne linije, ki običajno temeljijo na kreditni oceni lastnika. Medtem ko nekatera podjetja za izdajanje kreditnih kartic ponujajo 0-odstotne uvodne obrestne mere, se bodo stroški obresti kmalu povečali na drago raven. Najvišji kreditni limiti običajno niso zelo visoki, zato boste morali vložiti zahtevek za več kreditnih kartic, da dobite kakršne koli omejitve zadolževanja. Ena slaba stran je, da kreditne kartice zahtevajo plačilo vsak mesec, zamude pri zaračunavanju pa so lahko zelo strme.
Posojila od prijateljev in sorodnikov
Za novoustanovljena podjetja so posojila sorodnikov in prijateljev pogosto lahek vir sredstev. Načrti odplačevanja so lahko prilagodljivi, saj so dogovorjeni sporazum med posojilodajalcem in posojilojemalcem. Obrestna mera je prenosljiva. Na žalost podjetja včasih ne uspejo. To lahko ustvari slabe občutke, uniči odnose in družinska druženja postane neprijetno.
Zagon
Če podjetje raste in zasluži dobiček, morda sploh ne potrebuje nobenega zunanjega financiranja. Družba bi lahko svojo rast financirala z interno ustvarjenimi sredstvi. Za to metodo bo potrebno skrbno načrtovanje in tesno upravljanje denarnih tokov, vendar je to lahko najboljša alternativa.
Z zagonom, lastnik ne prevzema obveznosti do fiksnih odplačil posojil zunanjim posojilodajalcem in mu ni treba dati deleža v kapitalu podjetja. Pomanjkljivost je, da bi lahko zagonska naprava omejila hitrejšo rast podjetja.
Kaj so viri za kratkoročna sredstva?
Bančna posojila in revolving kreditne linije
Bančna posojila zahtevajo dober kredit in veliko dokumentacije. Banka bo zahtevala vsaj tri leta vredno podjetje in osebne računovodske izkaze, davčne napovedi in poslovni načrt ter bo morda še zahtevala osebno jamstvo. Postopek odobritve lahko traja nekaj mesecev.
Posojila so lahko kratkoročna, npr. 30 dni ali več let, odvisno od namena sredstev. Obrestne mere bodo za nekaj točk višje od trenutne premije. Bančna posojila imajo običajno nižje obrestne mere od drugih vrst financiranja na podlagi premoženja, vendar imajo banke veliko strožje kreditne zahteve.
Bančna posojila se lahko uporabijo za financiranje rasti terjatev in zalog. Običajno so zavarovana z osnovnim premoženjem. Nezavarovana posojila se odobrijo šele po večletni zgodovini posojanja in močni bilanci stanja. Osvoboditev osebnega jamstva ni lahka. Banke imajo raje, da imajo lastniki vedno svoje osebno premoženje v nevarnosti in niso pripravljeni oditi, če gre poslovati navzdol.
Manjše banke so včasih privlačnejše, saj delajo v skupnosti in imajo več znanja o lokalnih posojilnih pogojih. Ponujajo boljši dostop do posojilodajalca, ki bi lahko bolj poudaril značaj posojilojemalca in ne toliko na računovodskih izkazih in kreditnih rezultatih.
Pogoji dobavitelja
Trgovinski krediti dobaviteljev so pomemben vir financiranja za transakcije med podjetji. To je bolje, da osebna posojila in drago kreditno kartico revolving kredit. Prodajalci so bolj verjetno, da bodo odobrili kredit kupcu, ker pridobivajo nove stranke, ki bodo, upajmo, donosne.
Prodajalci so bolj pripravljeni podeliti kratkoročne kredite zagonskim podjetjem, saj ustvarjajo boljši dobiček pri prodaji izdelkov kupcem. Kreditne zahteve dobavitelja so veliko manj stroge kot banke in druge vrste posojilodajalcev.
Komercialne finančne družbe
Komercialne finančne družbe dajejo posojila z uporabo terjatev družbe in zalog kot zavarovanje. Ta posojila se običajno hitro odobrijo, vendar so obrestne mere veliko višje od bančnih posojil. Te vrste posojilodajalcev bodo običajno dali posojila v višini do 50 odstotkov vrednosti zalog in 80 odstotkov proti saldom terjatev.
Druga možnost za financiranje terjatev je faktoring. Pri tej vrsti financiranja se terjatve prodajajo komercialnemu faktoringu. Lastništvo računov preide na dejavnik. Ti predujmi so lahko bodisi z regresom bodisi brez regresa. Regres pomeni, da finančna družba odkupi terjatve, če pa dolžnik uveljavlja spor glede trgovskega blaga, se terjatve vrnejo podjetju. Brez regresa pomeni, da finančna družba odkupi terjatve brez kakršnih koli pogojev.
Faktoring je način za financiranje počasi plačanih računov. Prednost faktoringa je v tem, da se zanaša na kreditno sposobnost strank in ne na kredit lastnika. Komercialna finančna podjetja pogosteje kot banke sprejemajo lastnike z manj kot zvezdnimi kreditnimi točkami.
Financiranje terjatev je lahko hitra rešitev za kratkoročne denarne potrebe. Ne potrebuje toliko dokumentacije in posojilojemalci ne potrebujejo treh let računovodskih izkazov in davčnih napovedi. V poslovanju šest mesecev je običajno dovolj.
Kateri so dolgoročni viri financiranja?
Najemi opreme
Leasing je pomemben vir financiranja, kadar ima posojilojemalec omejen dostop do dolžniških trgov. Najem ohranja denarna sredstva, ki bi se sicer lahko uporabila za običajne poslovne stroške in za financiranje rasti. Plačila so fiksna, zaradi česar je načrtovanje proračuna lažje.
Leasing oprema omogoča podjetju, da ostane na tekočem s spreminjajočimi se tehnologijami.Po zakupu je oprema vklopljena in zamenjana z najnovejšimi modeli. To odpravlja težave pri nakupu strojev in jih poskuša kasneje preprodati.
Zaradi računovodskih pravil se najem ne prikaže v bilanci stanja podjetja. Mesečne najemnine se štejejo za poslovni odhodek, ne za dolgoročno dolžniško obveznost. To daje videz, da ima podjetje manj dolga v sorazmerju z njegovo kapitalsko osnovo.
Zajamčena posojila za mala podjetja
Posojila iz SBA imajo dolgoročne pogoje odplačevanja in privlačne obrestne mere. Slabosti so, da zahtevajo veliko dokumentacijo in potrebujejo veliko časa za odobritev. Banke imajo radi ta posojila, ker jih jamči SBA, zato banke v bistvu nimajo tveganj. SBA posojila se lahko uporabijo za obratni kapital, nakup opreme in refinanciranje drugih dolgov, kot so kreditne kartice z visokimi obrestmi.
Pomembna prednost posojil SBA je ugodna odplačilna doba, ki ne obremenjuje denarnega toka podjetja. SBA ponuja 25 let odplačil za nepremičnine, 10 let za nakup opreme in do sedem let za posojila, ki se uporabljajo kot splošni obratni kapital.
Kateri so viri za povečanje pravičnosti?
Tveganega kapitala
Tvegani kapital bi lahko bil odličen vir financiranja za podjetje, ki uvaja inovativen nov izdelek s potencialom za visoke stopnje dobička. Venture kapitalisti radi naredijo naložbe, ki hitro rastejo, tako da lahko prevzamejo javno podjetje ali prodajo svoj kapitalski delež drugemu vlagatelju za dobiček.
Dobiti odobritev podjetja tveganega kapitala je zelo težko. Mnogi podjetniki mesece postavljajo skupaj s predstavitvami in ustvarjajo parcele, samo da bi dobili odklone. Možnosti za pritegnitev naložb tveganega kapitala so zelo nizke.
Še ena slaba stran pri obravnavanju tveganih kapitalistov je izguba nadzora. Prvotni lastniki bodo morali družbi tveganega kapitala žrtvovati pomemben del svojega lastništva. Partnerji podjetja tveganega kapitala imajo lahko več informacij o tem, kako voditi podjetje in večjo sposobnost sprejemanja pomembnih odločitev kot lastniki.
Angel Investitorji
Angelov vlagatelji so lahko vir sredstev za novoustanovljena podjetja. Bolj so motivirani za to, da bodo podjetja uspela, kot da bodo imela donosnost svojih naložb, za razliko od tveganih kapitalistov, ki jih zanima le finančna donosnost. Angelski vlagatelji nameravajo dati podjetju namesto preživetja podjetja svoje upanje.
Pogoji angelskih vlagateljev so v primerjavi z drugimi posojilodajalci ugodnejši. So premožni posamezniki, ki si lahko privoščijo tveganje in prevzamejo izgubo, če naložba ne uspe. Angelski vlagatelji imajo več potrpljenja kot tvegani kapitalisti, medtem ko podjetje raste in razvija svoj trg.
Prenašanje sredstev
Če je vaše vprašanje »Kako financiram zagonsko podjetje?« potem je množično financiranje lahko odgovor. V zadnjih nekaj letih je množično financiranje postalo priljubljen vir financiranja. Je dober vir za start-up podjetja za podjetnike, ki nimajo uveljavljenih rezultatov, vendar imajo inovativne izdelke ali ideje, ki lahko privabijo potencialne vlagatelje. Vlagatelji, ki so jih odkrili z množičnim financiranjem, ne gledajo na lastne finančne podatke lastnika, kot bi to storila banka.
Privabljanje sredstev iz množičnega vlagatelja je kampanja za podporo vašemu novemu in ustvarjalnemu produktu in je nenehen proces. Crowdfund vlagatelji pogosto ne dobijo lastništva v podjetju, temveč prejmejo darilo od podjetja. To darilo bi lahko bila zgodnja izdaja novega izdelka ali pridobivanje njihovega imena v kreditih podjetja.
Druge vrste množičnega financiranja vključujejo dolgove ali vlagatelje, ki prevzamejo del lastništva podjetja. Crowdfund kampanje običajno sestavljajo številni posamezniki, ki prispevajo majhne prispevke in ne nekaj vlagateljev, ki imajo velike delničarske pozicije.
Primarni viri sredstev za mala podjetja so bančna posojila in kreditne linije, komercialni krediti dobaviteljev in posojila lastnikov in delničarjev. Večina kreditov za mala podjetja je kratkoročna. Lastniki malih podjetij morajo uskladiti svoje poglede na dolg in koliko kapitala v poslu, ki so ga pripravljeni odreči.
