Pri naložbah je prosti denarni tok znesek denarja, ki ga je podjetje zapustilo po plačilu vseh računov. Zdravega prostega denarnega toka je ključnega pomena za ohranitev podjetja, ki se širi in razvija. Preberite o tem, kako izračunati prosti denarni tok.
Postavke, ki jih boste potrebovali
-
Podjetje 10-K
-
Kalkulator
Če želite začeti, boste potrebovali kopijo letnega poročila družbe - obrazec 10-K. Najdete ga s spletnim iskanjem imena podjetja in frazo "Obrazec 10-K", ki jo lahko pregledate v podatkovni bazi EDGAR Komisije za vrednostne papirje in borzo ali pa obiščete spletno stran podjetja in poiščete njegove "odnose z vlagatelji". "stran. V tem primeru bomo uporabili letno poročilo družbe Microsoft za leto 2007.
V 10-K, boste želeli poiskati razdelek z oznako "Računovodski izkazi", nato pa poiščite izkaz denarnih tokov. Tukaj boste našli številke, ki jih potrebujete za izračun prostega denarnega toka. Te številke so: denarni tok iz poslovanja in kapitalski izdatki (financiranje in vlaganje).
Razumite, da je dejanski izračun neverjetno preprost. Poiščite denarni tok iz poslovanja. V Microsoftovem poročilu za leto 2007 je 17.796 $ (Tehnično, to je v milijonih, vendar kdo šteje?). Od te vsote odštejte kapitalske izdatke. Za Microsoft, to je - 24.544 $ v financiranju in $ 6.089 za naložbe (spet v milijonih). Torej matematika izgleda takole: $ 17,796- $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659. Torej je imel Microsoft negativen denarni tok v višini $ 659 (milijon) v tem četrtletju; porabila je 659 milijonov dolarjev več, kot je prinesla.
Vedite, da negativni denarni tok ni vedno slab. Včasih mora podjetje porabiti za širitev svojega poslovanja, v Microsoftovem primeru pa, čeprav je bil njegov denarni tok v letu 2007 negativen, pa je leto zaključil z veliko denarja. Izkaz denarnih tokov kaže tudi, da je imela banka v banki na začetku leta 6,714 milijona dolarjev denarnih sredstev in denarnih ustreznikov, čeprav je porabila za 659 milijonov dolarjev več kot v letu, vendar je še vedno imela zdravih 6.055 milijonov dolarjev. ime. (V izkazu denarnega toka so njegova denarna sredstva in njihovi ustrezniki ob koncu leta 2007 dejansko znašali 6,111 milijona USD zaradi prilagoditev deviznih tečajev.)
Ko ste oboroženi s številko prostega denarnega toka, je čas, da malo poglobite podjetje, da ugotovite razlog za to. Microsoft je v letu 2007 porabil veliko denarja, vendar ima Microsoft veliko denarja - lahko porabi, ne da bi zlomil banko. Podjetje, ki shrani ves svoj denar, bi lahko dejansko bolje služilo z reinvestiranjem dela tega denarja v podjetje (ali izplačilom dividende), medtem ko bi podjetje, ki svobodno preživi, to počelo zaradi enkratnih razlogov, ki bodo vodili k večjemu dobičku pri prihodnost. Naredi svojo domačo nalogo.
