Ena stvar, ki jo vlagatelji pozabljajo, ko se osredotočajo na zaloge, je denarni tok. Večina vlagateljev nič v napoved prihodkov, vendar denarni tok je realna vrednost v zalogi. En račun, ki vpliva na izkaz denarnih tokov, je račun terjatev.
Denarni tok
Denarni tok podjetja je v izkazu denarnih tokov. Izkaz denarnih tokov je razdeljen na tri dele: poslovanje, vlaganje in financiranje. V poslovnem oddelku je evidentiran denarni tok iz vsakodnevnih dejavnosti družbe. Del naložb je tisti, kjer se beleži denarni tok iz kapitalskih odhodkov, prevzemov in lastniških deležev. Finančni odsek je tisti, kjer se beleži denarni tok iz transakcij s ponudniki kapitala, kot so ponudbe delnic, odplačilo dolga in dividende.
Opombe terjatev
Terjatve za terjatve so računi v bilanci stanja. Zagotavlja informacije o tem, koliko denarja družba pričakuje od ene oblike dolžniških naložb. Običajno podjetje, ki se osredotoča na karkoli razen na vlaganje dolgov, ne bi smelo imeti na svojih knjigah velike količine terjatev. To ni osredotočeno na podjetje. Terjatve iz naslova dolgov naj bodo koncentrirane v podjetjih, ki se ukvarjajo z vlaganjem v dolžniške in druge vrednostne papirje.
Vpliv na denarni tok
Povečanje terjatev v obveznicah ni nujno povezano z izkazom denarnih tokov, razen če je spremljano z denarnim odtokom zaradi izdaje kredita. Scenarij, v katerem podjetje posoja denarna sredstva v zameno za terjatve za bankovce, ustvari denarni odtok v oddelku za naložbe v izkazu denarnih tokov. Če podjetje posodi nekaj drugega ali trguje z izdelki za bančno terjatev, ne vpliva na izkaze denarnih tokov.
Denarni tok
Osredotočanje vaših prizadevanj na analizo denarnega toka podjetja je ena najboljših uporab vašega časa v investicijskih raziskavah. Ker je denar kralj in je vrednost podjetja sedanja vrednost njenih prihodnjih denarnih tokov, vam bo v pomoč pri vrednotenju podjetja bistveno pomagati, kakšne denarne pritoke pričakujemo v prihodnosti. Za večino podjetij so terjatve enkratne in se v prihodnosti ne bodo ponavljale, zato jih je najbolje, če jih napovedate ali obravnavate zelo konzervativno pri napovedovanju prihodnjih denarnih tokov.
