Obratni kapital je življenjska sila vsakega podjetja. Določa zmožnost družbe, da upravlja z denarnim tokom, tako da ima vedno dovolj za izpolnjevanje svojih dolžniških obveznosti. Upravljanje sestavnih delov obratnega kapitala je bistvena spretnost vsakega lastnika ali vodje podjetja. Obstaja več različnih orodij, kot jih je mogoče uporabiti za upravljanje obratnega kapitala.
Opredelitev
Obratni kapital je opredeljen kot skupna kratkoročna sredstva, denarna sredstva, terjatve in zaloge družbe, zmanjšana za njene kratkoročne obveznosti, ki so vsi dolgovi, ki zapadejo v manj kot 12 mesecih. Je merilo likvidnosti podjetja. Cilj upravljavca je vedno povečevanje obratnega kapitala, ki ga je mogoče zlahka spremljati na dnevni ali mesečni osnovi. Podjetje, ki ustvarja dobiček in ima pozitiven denarni tok, mora vedno povečati pozicijo obratnega kapitala.
Urnik denarnih tokov
Vsako podjetje bi moralo imeti tedenski časovni načrt denarnih tokov, ki je bil pripravljen na preglednici, ki prikazuje, kdaj prihaja denar, gre ven in koliko bo ostalo. Kadar podjetje svoje proizvode proda po pogojih kupcu, se sredstva iz prodaje ne smejo izterjati za 30, 45 ali celo 60 dni. Po drugi strani pa morajo biti kratkoročne obveznosti kratkoročno plačane. Ta razlika v času kaže na pomembnost velikega delovnega kapitala.
Terjatve do kupcev
Promet terjatev je pomemben kazalnik sposobnosti podjetja za prodajo izdelkov in zbiranje njihovih sredstev. Obračunavanje terjatev se lahko izračuna kot skupna prodaja, deljena z zneskom terjatev. Na primer, če bi imela družba letno prodajo v višini 1,2 milijona dolarjev in bi imela povprečno terjatev v višini 100 000 dolarjev, bi bilo razmerje med prometom 12-krat. Če bi podjetje prodajalo na 30-dnevni rok, bi bilo to odlično razmerje. Žal resnični svet ne deluje vedno tako. Če bi bilančna vsota znašala 150.000 dolarjev, bi se razmerje med prometom zmanjšalo na osem, kar pomeni, da je obdobje zbiranja 45 dni, 360 dni razdeljeno na osem.
Inventar
Promet z zalogami je druga metrika, ki vpliva na obratni kapital. Ta metrika se izračuna tako, da se skupni stroški blaga, ki se prodaja, deli z bilanco zalog. Podjetje mora imeti inventurno bilanco, ki zadostuje za zadostitev povpraševanju, vendar ne toliko, da ima zastareli inventar, ki se ne prodaja.
Promet obratnega kapitala
Promet obratnega kapitala se izračuna tako, da se celotna prodaja deli z zneskom obratnega kapitala. Razmerje, ki je zelo visoko, kaže, da obratni kapital deluje preveč in podjetje bo imelo težave pri izpolnjevanju svojih kratkoročnih dolžniških obveznosti. Razmerje, ki je zelo nizko, je znak, da ima družba presežek obratnega kapitala, sredstva pa je treba črpati, da bi vlagali v druga sredstva, ki bi bila bolj produktivna. Optimalno razmerje obrata obratnega kapitala za vsako podjetje je postopek preizkusov in napak za določitev najboljše ravni obratnega kapitala.
