Ko slišite omenjene obrestne mere, verjetno ne boste preveč navdušeni. Toda obrestne mere so resnično pomemben barometer ameriškega gospodarstva - vplivajo na to, kar imamo vsi na naših bančnih računih. Obrestne mere se povečujejo in se znižujejo. Te spreminjajoče se obrestne mere lahko pospešijo gospodarsko rast in se borijo proti inflaciji. To pa lahko vpliva na stopnjo brezposelnosti. Banka Federal Reserve, splošno znana kot Fed, ne narekuje obrestnih mer, vendar lahko vpliva na našo finančno prihodnost, ker določa, kaj se imenuje denarna politika. To počne prek zvezne obrestne mere, ki nadzoruje obrestne mere.
Vpliv na našo finančno prihodnost
Največji vpliv Feda na naše žepne knjige in na naše splošno finančno stanje je, da se bodo zvezni skladi povečali ali znižali. Ta stopnja, ki se pogosto imenuje referenčna obrestna mera, so obrestne banke, ki se med seboj zaračunavajo za kratkoročna posojila. Spreminjanje te stopnje ima domino učinek na trg. Banke in kreditne institucije bodo te višje ali nižje stopnje prenašale. To pomeni, da vas lahko stane bolj ali manj za izposojo, ne glede na to, ali za vaše gospodinjstvo ali podjetje. To bo vplivalo na obresti, ki se zaračunavajo za hipotekarna in poslovna posojila. Referenčna obrestna mera vpliva tudi na nekatere druge stvari, kot so obrestne mere za podjetniške obveznice, cene lastniških vrednostnih papirjev in devizna vrednost dolarja. Vse to lahko vpliva na celotno gospodarsko dejavnost ZDA.
Kaj pomeni obrestna mera
Ko kratkoročne obrestne mere padejo, je ceneje sposoditi denar za popravilo vaše hiše ali nakup avtomobila. Tudi za podjetja je ceneje, da si zadolžijo denar, da bi razširili svoja podjetja. Nakup opreme ali premoženja postanejo cenejši, in več podjetij so pripravljeni, da se potopite. Toda če se zdi, da se bo inflacija v bližnji prihodnosti dvignila, se bodo obrestne mere začele povečevati. Višje obrestne mere lahko pomenijo višje hipotekarne obrestne mere, ki bi lahko povzročile, da bi se cene domov zrušile.
Kaj poveča poraba?
Dodatna poraba, ki jo spodbudijo nižje obrestne mere, pomaga podjetjem pri najemanju več zaposlenih, da bi obvladovali rast poslovanja. Kadar podjetja najamejo več delavcev in povečajo proizvodnjo, imajo ljudje v žepih več denarja in jih bolj verjetno porabijo. To traja nekaj časa, da se pokaže v gospodarstvu, toda z več ljudi, ki porabljajo denar, se stopnja brezposelnosti še bolj zmanjšuje. Nižje obrestne mere lahko spodbudijo podjetja, da posodobijo svoje obrate in opremo ter usposabljajo delavce, kar povečuje naložbe v podjetje.
Učinki močnejšega povpraševanja
Z manjšo stopnjo brezposelnosti in podjetji, ki se počutijo dovolj samozavestna za širitev, to večje povpraševanje po blagu in storitvah prispeva k višjim plačam in drugim stroškom. Delavci imajo več možnosti pri zaposlovanju in zahtevajo več denarja. Več podjetij želi, da dobave in materiali ustvarijo več predmetov ali zagotovijo več storitev, in da večje povpraševanje omogoča dobaviteljem, da zaračunajo več. Nekako je kot krog. Želimo večjo porabo, vendar ne preveč, ker bi nas vsa ta poraba lahko vodila k višjim cenam. Če se cene še naprej dvigujejo, dobimo, kar se bojijo mnogi ekonomisti in politiki - inflacija.
Ozadje inflacije
ZDA so imele večinoma nizko inflacijo od dvomestnega povečanja v sedemdesetih letih. Politika Feda, da bi se lotila merjenja z referenčno obrestno mero, je pripomogla k zaostrovanju porabljenega denarja, kar je pomagalo upočasniti inflacijo, ki se je začela v osemdesetih letih. Da bi se to zgodilo, pa so morale ZDA prestati obdobje recesije in visoke brezposelnosti. Včasih je brezposelnost dosegla 10 odstotkov.
Imeli smo več recesij v začetku devetdesetih let prejšnjega stoletja in v začetku leta 2000 ter veliko recesijo v letu 2008, vendar se ZDA nikoli niso vrnile v to obdobje, ko je inflacija ostala. Januarja 2012, skoraj štiri leta po gospodarskem upadu leta 2008, je Fed odločil, da bo inflacija znašala približno 2 odstotka, da bo gospodarstvo ostalo zdravo. Inflacija je vsaj pet let po odločitvi o politiki ostala pod tem ciljem.
Nastavitev merila
Tri temeljna načela, na katera se FED drži, ko se odloči spremeniti to referenčno obrestno mero, so: stopnja inflacije, stopnja brezposelnosti in spremembe bruto domačega proizvoda ali BDP. To je skupna proizvodnja ameriškega gospodarstva. Čeprav bi povečanje rasti BDP lahko spodbudilo Fed k povečanju referenčne obrestne mere, bi povečanje brezposelnosti verjetno upočasnilo proces. Cilji Feda so maksimalna zaposlenost, stabilne cene in zmerne dolgoročne obrestne mere.
