Na najpreprostejši način je menjava valute samo nakup valute ene države z valuto druge države. Posamezniki, podjetja in trgovci se ukvarjajo z različnimi vrstami menjalnih poslov. Nekateri udeleženci menjalnega tečaja to delajo kot del poslovanja, medtem ko drugi špekulirajo o deviznem trgu (Forex) v upanju, da bodo izkoristili tečajna nihanja. V nadaljevanju so opisane glavne vrste deviznih menjalniških poslov, ki jih uporabljajo.
Osnovna menjalna valuta
Če ste kdaj potovali v tujo državo, ste verjetno uporabili nekaj denarja za nakup evrov, jena ali karkoli v lokalni valuti. Cena, ki ste jo plačali, je bila določena z menjalnim tečajem med obema valutama. Vaš nakup je primer najbolj osnovne vrste deviznega menjalnega posla.
Menjalni tečaji se stalno spreminjajo, predvsem zaradi povpraševanja po eni valuti glede na druge. Na povpraševanje po valuti vplivajo številni dejavniki, vključno z razlikami v obrestnih merah, inflacijo in monetarno politiko.
Terminske pogodbe
Finančne institucije in podjetja se pogosto želijo zaščititi pred morebitnimi izgubami zaradi sprememb deviznih tečajev. Terminska pogodba je način za to. Terminska pogodba je podobna terminski pogodbi, razen če gre za zasebno pogodbo in ne kot vrednostni papir, s katerim se trguje na borzi. V naprej se ena stranka strinja, da bo kupila (ali prodala) tuje valute od (ali do) druge stranke. Valuta se dostavi na prihodnji datum po vnaprej določeni ceni. Različica tega je pogodba o prihodnjem oknu. Namesto dostave na določen datum se transakcija poravna v "oknu" časa med dvema datumoma.
Zamenjave
Recimo, da ste podjetnik, ki potrebuje evro, da opravi nekaj posla v Evropi, toda vse, kar imate, so ameriški dolarji. Ne želite pretvoriti v evre in tvegate izgubo denarja, če menjalni tečaji gredo v napačno smer. Valutna zamenjava je vaša rešitev. Hkrati si izposodite evro od nekoga drugega (običajno trgovca z valutami) in posojate svoje dolgove drugi stranki. Lahko uporabite evre, kot se vam zdi primerno, do določenega datuma. Potem vrnete evro in dobite dolarje po vnaprej določenem menjalnem tečaju.
Forex
Večino obsega trgovanja na Forex trgu ustvarjajo špekulanti, ne pa kot del druge poslovne dejavnosti. Forex trgovci uporabljajo naprej in zamenjave. Osnovna trgovina Forex pa je preprosta menjava valut, vendar z eno ključno razliko. Ko Forex trgovec kupi eno valuto za drugo, je to transakcija marže. To pomeni, da trgovec postavi le malo denarja (pogosto manj kot 1.000 $ za 100.000 $ veliko valute). Z izjemnim vzvodom, kot je ta, tudi majhne spremembe menjalnih tečajev valut pomenijo velik dobiček ali velike izgube. Zaradi tega je trgovanje na Forexu zelo privlačno za veliko ljudi, vendar je tudi zelo tvegano.
Možnosti Forex
Forex možnosti delujejo kot vse druge pogodbe z možnostmi. Trgovec plača premijo Forex trgovcu za možnost nakupa ali prodaje valute po določeni določeni ceni. Če se menjalni tečaj premakne v korist trgovca pred iztekom opcije, lahko uveljavi opcijo za dobiček. Če se menjalni tečaj ne premakne dovolj, da bi pokril plačano premijo, se možnost izteče in trgovec izgubi svoj denar. Za razliko od delniških opcij lahko kupec opcije Forex izbere ceno in datum poteka
