Delniška vrednost delnice je merilo donosnosti delnic v določenem časovnem obdobju. Obstajajo številne meritve uspešnosti zalog in vsaka vključuje svoje značilnosti in koristi med analizo donosov. Obdobje, v katerem se meri donos delnic, se izbere na podlagi osebnih preferenc, vendar upravljavci portfeljev običajno merijo uspešnost zalog na dnevni, tedenski, mesečni in letni osnovi.
Koncept celotnega donosa
Delniška zaloga obsega dve ločeni komponenti: kapitalske dobičke ali izgube in dividende. Kapitalski dobički ali izgube so posledica gibanja tečajev delnic, dobiček pa je posledica povečanja cene, izguba pa je posledica znižanja cene. Dividende podjetja pogosto izplačajo delničarjem iz dobička podjetja. Ko se ti dve komponenti seštejeta, tvorita skupni donos za stalež.
Izračun donosa delnic
Zaloge se lahko izračunajo z uporabo preproste formule za izračun donosov. Recimo, da je investitor kupil zalogo lani za 100 dolarjev, cena delnic je danes 120 dolarjev in dividende, ki so bile izplačane ob koncu leta, so 5 dolarjev. Donos na zalogo na podlagi ocene skupnega donosa je 25 odstotkov (120 + 5-100) / 100. Podobno, če bi se cena delnice znižala na 70 $, bi bila donosnost zalog negativna za 25% (70 + 5-100) / 100.
Relativna založna zmogljivost
Pomembno je meriti uspešnost zalog glede na tržno merilo uspešnosti ali referenčno vrednost za industrijo. Referenčna vrednost je vsak portfelj, ki je reprezentativen za delnice, ki jih ima vlagatelj. S primerjavo donosov portfelja z njegovo referenčno vrednostjo se lahko uspešnost delnice kategorizira glede na referenčno vrednost. Če bi se naša zaloga podražila za 25 odstotkov, vendar se je referenčni trg povišal za 50 odstotkov, so naše zaloge zaostale za 25 odstotkov. Če se je naša zaloga znižala za 25 odstotkov, medtem ko se je tržna referenčna vrednost znižala za 50 odstotkov, to pomeni, da je naša zaloga presegla trg za 25 odstotkov.
Absolute Stock Performance
To je merilo uspešnosti zalog brez primerjave s katerim koli drugim trgom ali portfeljem. Vlagatelji, ki dajejo prednost absolutnim merilom uspešnosti zalog, ne marajo tveganja bolj kot povprečni vlagatelj. Ta ukrep ne skrbi, če je stalež presegel ali slabše deloval na trgu; Pomembno je le to, da je naša zaloga dobro ali ne.
Tveganje in zaloga
Pomembno je razumeti tveganja, povezana z vlaganjem zalog. Visoka zmogljivost zalog je najverjetneje povezana z večjim tveganjem obnašanja. Finančna teorija povezuje tveganja z donosom; kateri koli stalež, ki ima visoke pričakovane donose, bo najverjetneje imel višjo stopnjo tveganja. To pomeni, da mora biti povprečni vlagatelj vedno previden pri vlaganju in mora ustrezno raziskati tveganje za delnico pred vlaganjem.
