Zavarovanje temelji na načelu prevzemanja negotovega tveganja izgube v zameno za določena plačila premij. Če zavarovalnica prevzame tveganje izgube zavarovanca, zavarovancu omogoča, da predvidi njegove stroške, saj vsak mesec plača določen znesek, da se izogne tveganju nastanka velikih stroškov, če pride do izgube. Zavarovalnice uporabljajo dve vrsti izgube, neposredno in neto, da določijo svoje stroške, povezane z izplačilom odškodnin.
Izgube
Neposredna izguba je znesek, ki ga zavarovalnica plača neposredno za krito terjatev. Na primer, če je vaše vozilo ukradeno, vozilo pa ima denarno vrednost 20.000 dolarjev, bi vam avto zavarovalnica plačala 20.000 dolarjev, minus odbitek. Čista izguba predstavlja neposredno izgubo, povečano za stroške preiskave in plačila terjatev, kot so honorarji za popravljalne naprave, pravni stroški in upravni stroški.
Razmerja izgub
Kazalniki izgube odražajo odhodke zavarovalnice za terjatve v primerjavi s prihodki od premij. Ta razmerja imajo pomembno vlogo pri ocenjevanju nadaljnje plačilne sposobnosti zavarovalnice ali njeni zmožnosti plačevanja prihodnjih terjatev. Če dohodek presega izgube, ima tudi škodni količnik pomembno vlogo pri določanju dobičkonosnosti podjetja. Neposredni škodni količnik je odstotek prihodkov zavarovalnice, ki ga plača upravičencem. Razmerje čiste izgube je odstotek dohodka, izplačanega upravičencem, plus drugi odhodki, povezani s terjatvami, ki jih družba realizira kot odškodninske stroške.
Zmanjševanje neposrednih izgub
Zavarovalnica lahko izboljša svoj neposredni škodni rezultat z dodajanjem pogojev in izključitev v svoje politične dokumente. Pogoji in izključitve podrobno navajajo okoliščine, v katerih se sicer pokrita izguba ne izplača vlagatelju zahtevka.Na primer, avtomobilska zavarovalna polica lahko navaja, da podjetje ne bo plačalo za škodo, ki jo namerno povzročite svojemu vozilu. Odbitni znesek, ki je del izgube, ki ga mora zavarovanec plačati iz lastnega žepa, lahko prav tako izboljša neposredni škodni rezultat podjetja.
Zmanjševanje izgube
Odbitni znesek lahko zavarovalnici pomaga nadzorovati količnik čiste izgube, ker zavarovance odvrača od zahtevkov za majhne izgube. S tem se zmanjša število zahtevkov, ki jih morajo prilagoditi podjetja in upravno osebje, kar zmanjšuje stroške podjetja za te funkcije. Zavarovalnica lahko tudi zmanjša svoj čisti škodni količnik z uporabo neodvisnih regulatorjev namesto internih prilagoditeljev, kar zmanjšuje režijske stroške, povezane s pisarniškimi prostori, administracijo plač in prejemki zaposlenih.
