Finančni kazalniki izražajo razmerja med prihodki, dobički in drugimi postavkami finančnega izkaza. Vodstvo in vlagatelji lahko uporabijo razmerja za ocenjevanje uspešnosti podjetja v času in proti industriji. Delež denarnega toka v prihodkih, znan tudi kot razmerje med poslovnim denarjem in prodajo ali razmerje med denarnim tokom in prodajo, je razmerje med poslovnim denarnim tokom in prihodki. Kaže na sposobnost vodstva, da prihodke spremeni v dobiček in neto denarni tok.
Dejstva
Formula za razmerje je denarni tok iz poslovanja, deljen s prihodki, izražen v odstotkih. Denarni tok iz poslovanja je neto prihodek, povečan za popravke za nedenarne postavke, kot so stroški amortizacije in spremembe obratnega kapitala, ki predstavlja razliko med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi. Amortizacija je razporeditev stroškov osnovnega sredstva v dobi koristnosti. Kratkoročna sredstva vključujejo denarna sredstva, zaloge in terjatve, ki vključujejo kupljene kredite. Kratkoročne obveznosti vključujejo obveznosti do dobaviteljev, obveznosti za plače in druge kratkoročne obveznosti.
Pomembnost
Vodstvo, vlagatelji in druge zainteresirane strani lahko uporabijo razmerje med denarnimi tokovi in prihodki za oceno učinkovitosti notranjega nadzora stroškov. Visoko razmerje ponavadi pomeni, da lahko družba poveča odstotek svojih prihodkov v dobiček in neto denarni tok. Ravna ali naraščajoča trendna linija je na splošno znak dosledne rasti prodaje in učinkovitega upravljanja odhodkov. Slabo izterjavo terjatev in višje stroške predstavljajo razlogi za upadanje trenda.
Strategije
Denarni tok iz poslovanja je odvisen od čistega dobička, ki je prihodek minus odhodki. Če torej podjetje ustvarja višje prihodke, mora stroške ohranjati stabilno glede na prihodke, da bi spodbudilo denarni tok iz poslovanja in višje razmerje med denarnimi tokovi in prihodki. Če se prihodki zmanjšajo, mora podjetje ustrezno zmanjšati stroške, da ohrani enako razmerje med denarnim tokom in prihodkom. Druge strategije za povečanje razmerja vključujejo uporabo kreditov namesto denarja za nakupe, zaostrovanje kreditnih zahtev in spremljanje zapadlih računov.
Primer
Če prihodek podjetja in denarni tok iz poslovanja znašata 100.000 dolarjev oziroma 26.000 dolarjev, je razmerje med poslovnim denarjem in prihodkom 26 odstotkov 100 x (26.000 dolarjev / 100.000 dolarjev). Če podjetje poveča prihodke za 10 odstotkov na 110.000 dolarjev 100.000 x x (1 + 0.10) = 100.000 x 1.10 = 110.000 $, vendar porabi več za oglaševanje in druge stroške za ustvarjanje tega povečanega prihodka, se lahko njegov neto dohodek zmanjša, kar pomeni denar za poslovanje. zmanjšal se bo tudi tok. Ob predpostavki, da denarni tok pade za 5 odstotkov na 24.700 $ 26.000 $ (1 - 0.05) = $ 26.000 x 0.95 = 24.700 $, je novo razmerje med denarnimi tokovi in prihodki 22.45% 100 x (24.700 $ / 110.000 $), kar je znižanje za 3,55 odstotka (26-22,45) kljub 10-odstotnemu povečanju prodaje.
