Predstavljajte si, da ste jutri morali plačati 1000 dolarjev. Če želite plačati ta dolg, si lahko prizadevate za številne možnosti: Izplačilo denarja z vašega bančnega računa, pisanje čeka ali prodaja lastnine, da dobite denar, je nekaj primerov. Nekatere od teh možnosti imajo večjo likvidnost ali konvertibilnost kot druge. Z nekaterimi možnostmi lahko osebo takoj plačate, za druge pa potrebujete čas in drugo stranko. Najbolj likvidna sredstva zahtevajo malo ali nič pretvorbe (in s tem minimalno izgubo vrednosti) za plačilo dolgov.
Gotovina in valuta
Gotovina v vaši domači valuti je najbolj likvidna od vseh sredstev. Ko izročite dolžniku denar, se plačilo prejme in obdeluje skoraj takoj. Prav tako ima podjetje z gotovino na razpolago omejene ovire za nakup in prodajo predmetov. Tuja valuta je drugo likvidno sredstvo, vendar ne morete plačati za postavke z enako lahkoto kot domača valuta. Tuja valuta zahteva, da kupec in prodajalec določita menjalni tečaj in pretvorita valuto v skupno dogovorjeno apoen. Arthur Keown, avtor knjige "Fundations of Finance", razlaga, da morajo podjetja obdržati dovolj denarja za pravočasno plačilo svojih finančnih obveznosti. Vendar pa podjetja ne bi smela sedeti na preveč denarja. Namesto tega bi moralo podjetje vlagati denar v obrestna, a manj likvidna sredstva.
Denarni ekvivalenti
Denarni ustrezniki so tudi visoko likvidna sredstva. Ta sredstva se lahko hitro pretvorijo v denar in ponavadi ne izgubijo vrednosti v postopku. Primeri denarnih ustreznikov vključujejo komercialne zapise (kratkoročni dolžniški instrument), sklade denarnega trga, denar za vaše varčevanje in tekoči račun ter zakladne menice. V računovodskih izkazih so denarni ustrezniki v vrednosti skupaj z denarjem. Loren Nikolai, avtor učbenika »Vmesno računovodstvo«, pojasnjuje, da morajo denarni ustrezniki po definiciji imeti rok zapadlosti manj kot tri mesece.
Terjatve
Terjatve so zneski, ki vam jih dolgujejo drugi. Čeprav je določanje, kdaj bodo vaše stranke plačale, težko, je splošna predpostavka, da boste denar prejeli v bližnji prihodnosti. Gene Siciliano v svoji knjigi "Finance za nefinančnega direktorja" navaja, da je čas zbiranja prodaje na kreditih različen, vendar znaša tipična dolžina 30 do 60 dni terjatve kot "trenutno" premoženje.
Dolgoročne naložbe in druga sredstva
Dolgoročne finančne naložbe so manj likvidne od denarnih sredstev in denarnih ustreznikov. Ker nekatera od teh sredstev izgubijo vrednost, če so pretvorjena pred datumom zapadlosti, jih lastnik ne more zlahka pretvoriti v gotovino. Primeri dolgoročnih naložb so potrdila o vlogah (CD-ji), Roth IRAs, obveznice in druga sredstva, ki jih nameravate imeti vsaj eno leto. Zaloge in fizični predmeti, kot so naprave, nepremičnine in oprema, so druga sredstva, vendar niso zelo likvidna. Če bi morala podjetja takšne izdelke hitro prodati, bi jih verjetno morali prodati po nižji tržni vrednosti.
