Ko gre za denar na računu vašega podjetja, se pogosto zdi, kot da ga nikoli ni dovolj. Za določeno količino sredstev, ki jih ima posameznik ali podjetje na razpolago, lahko obstaja sto vrednih uporab. Vse to je treba skrbno pretehtati, da se sprejme najboljša možna odločitev in razpoložljivi denar prinese najbolj pozitivne rezultate. V bistvu gre za to, za kaj gre pri razporejanju sredstev. Razporeditev sredstev pri naložbah je navadno razdeljena na delnice, obveznice, nepremičnine in denarna sredstva.
Toleranca za tveganje in časovni horizont
Odvisno od vaše tolerance za tveganje in časovnega obdobja, ki ga imate na voljo, se lahko odločite za različno razdeljevanje sredstev. Podobno morajo lastniki podjetij tesno sodelovati s finančnimi svetovalci, vodji oddelkov, vodstvom podjetij in računovodji, da bi določili najboljši način za uporabo omejenih sredstev, ki so jim na voljo, da bi v največji možni meri povečali obseg poslovanja. Ne glede na to, ali gre za tržne naložbe ali vračanje sredstev v projekte podjetja, je skrbno preučevanje vašega razpoložljivega časa in tolerance za tveganje ključnega pomena za pravilno razporejanje sredstev.
Strategije razporeditve sredstev
Kritični vidik razporejanja sredstev je zmanjšati tveganje. V primeru vlagateljev, ki odlagajo sredstva za upokojitev, jim bo zmanjšanje tveganja pomagalo obdržati nadzor nad čim večjim denarjem za svojo prihodnost. To je mogoče doseči s tem, da se v sklad z visokim tveganjem naložijo le nekatera sredstva in se drugi rezervirajo za obveznice ali vzajemne sklade z nizkim tveganjem. Podobno je ohranjanje denarja na visoko donosnem varčevalnem računu lahko dobra strategija za vzdrževanje nujnega sklada, če se delniški trg ne obnaša tako, kot je bilo pričakovano. Mnogi finančni svetovalci predlagajo ohranjanje čim manj razpoložljivih sredstev v gotovini, saj bo njegov donos skoraj vedno bledi v primerjavi z dolgoročno primerjavo s tržnimi možnostmi. S prilagajanjem razporeditve sredstev, kolikor se približujete upokojitvi, tako da je več denarja v stabilnih skladih z nizkim tveganjem, povečujete možnosti, da vam ostane večina tega, kar ste razveljavili. Kadar čas ni več na vaši strani in morate vložiti denar, je najbolje, da denar obdržite v manj volatilnem skladu.
Lastniki podjetij si prizadevajo tudi zmanjšati tveganje z razporeditvijo sredstev. Ker je veliko dobičkov, je bistveno, da vodje podjetij sprejemajo pametne odločitve o tem, kam naj gre denar. Ali je bolje, da denar ponovno vložite v podjetje ali ga vzamete kot dobiček? Odločitev za reinvestiranje, izplačilo dolgov ali drugačno ohranitev sredstev v blagajni podjetja je lahko dober način za zmanjšanje tveganja, s katerim se lahko vaše podjetje sooča dolgoročno. Če izberete, da boste vzeli nekaj denarja kot dobiček, ne boste le povečali svoje davčne obremenitve, temveč boste postali manj pripravljeni na nepričakovane krize ali finančne odhodke, ki se lahko pojavijo. Konec koncev pa je odločitev zelo individualna in jo je treba skrbno pretehtati.
Podobno kot osebno vlaganje, večja so tveganja, ki jih prevzamete v poslovanju, večje so potencialne nagrade, ki jih lahko uživate. Odločanje za nakup nove stavbe, vlaganje v dodatno linijo izdelkov ali denar za nova tržna prizadevanja so torej primeri odločitev za dodeljevanje poslovnih sredstev. Če se te odločitve izkažejo za uspešne, lahko to pomeni več denarja za vaše podjetje. Ali ste pripravljeni prevzeti ta tveganja ali ne, je to odločitev, ki jo mora vodstvo sprejeti skupaj. Če se zdi, da bi morebitna nagrada lahko presegla tveganje izgube vaše naložbe, je odločitev verjetno dobra.
Diverzifikacija poslovnih sredstev je odličen način za zmanjšanje tveganja in povečanje možnosti, da boste pozneje uživali v pozitivni donosnosti naložb. Smiselno je, da del sredstev podjetja prenesete v projekte z manjšim tveganjem, kot je nakup novega znaka za vašo prodajno hišo, da bi spodbudili peš promet, pa tudi v bolj tvegane, kot je nakup nove stavbe, tako da lahko odprete drugo lokacijo.. Možnosti za uspeh so večje na ta način in veliko manj boste verjetno izgubili vse, kar ste vložili, če bi kaj narobe.
Dinamična dodelitev premoženja
Morda se sprašujete, kaj je dinamična dodelitev sredstev? Ta naložbena strategija je koristen način, da se vaš portfelj čez čas preveri. Ta tehnika vključuje vlaganje v določene razrede sredstev in pogosto prodajo ali trgovino, ko se vrednosti posameznih razredov povečujejo. Ne smejo se povečevati sorazmerno. Na primer, v letu, ko je borzni trg uspešen, bi lahko sredstva, vložena v delnice, narasla za več kot 15 odstotkov. Obveznice pa bodo verjetno rasle le za nekaj odstotnih točk. Dinamična alokacija sredstev namesto nenehnega reinvestiranja vseh dodatnih zalog denarja v delnice zahteva prerazporeditev vseh sredstev v vseh kategorijah, da se ohrani v enakih razmerjih.
Recimo, na primer, da želite vložiti 50.000 dolarjev. Zaradi vašega časovnega obdobja in vaše tolerance do tveganja se odločite, da boste vložili 35.000 dolarjev (70 odstotkov) denarja v delnice. Odločite se, da boste vložili 10.000 dolarjev (20 odstotkov) v obveznice in preostalih 5.000 dolarjev (10 odstotkov) v gotovini. Trg ima veliko leto in od njega zaslužite 5000 $. Vaše obveznice pa prinašajo le 300 dolarjev, vaš denar pa le 50 dolarjev. Za leto se je skupno povečalo za 5.350 USD, kar pomeni skupno 55.350 USD. Če bi se želeli držati dinamične razporeditve sredstev, bi sredstva prerazporedili tako, da bi 38.745 $ vložili v delnice, 11.070 $ v obveznice in 5.535 $ v gotovini. Na ta način bi bil odstotek sredstev, ki ste jih imeli v vsaki kategoriji, dosleden.
Podjetja lahko za svoje naložbe uporabijo tudi dinamično razporeditev sredstev. Na primer, lahko se odločite, da boste kot dobiček vzeli le 10 odstotkov razpoložljivih sredstev, ne glede na to, koliko denarja bo na voljo. To je odlična strategija za zagotovitev, da nenehno vlagate v svoje podjetje in mu pomagate pri rasti.
Podjetja lahko vlagajo tudi v delnice, obveznice, nepremičnine ali visoko donosne varčevalne račune na enak način kot posamezniki. To je odličen način za povečanje razpoložljivih sredstev organizacije. Za zagotovitev, da ne prevzemate prevelikega tveganja in da se upošteva časovno obdobje, je treba upoštevati enako najboljšo prakso razporeditve sredstev. Če na primer petletni načrt vašega podjetja na primer opisuje nakup druge stavbe, naložbe na trgu, obveznice ali nepremičnine ne bi smele povezati sredstev, ki jih potrebujete za stavbo. Čeprav se lahko zdi, da bi lahko kadarkoli potegnili svoj denar iz naložb, bi vas lahko izgube v dolgem letu znatno povrnile. Sredstva, ki jih potrebujete za pomembne podjetniške projekte v kratkem času, je treba vedno zavreči na nizko tveganje, da bodo na voljo, ko jih boste potrebovali.
Taktična in strateška razporeditev sredstev
Podobno kot pri osnovnem dinamičnem razporejanju sredstev strateška razporeditev sredstev zahteva od vlagateljev, da določijo idealna razmerja za vsak razred naložb in periodično ponovno uravnotežijo svoj portfelj. To je manj kot aktivno trgovanje in več tega, kar je znano kot pristop „kupi in zadrži“, saj so posamezniki ali podjetja dolgoročno zavezani svojim naložbam in kupujejo ali trgujejo samo zato, da ohranijo ravnotežje svojih sredstev. Pri spreminjanju ciljev ali skrajšanju časa pred končnim ciljem, kot je upokojitev, se lahko spremenijo razmerja, določena za vsak razred sredstev. Kot podjetje se lahko odločite, na primer, da bi vložili 50 odstotkov sredstev v delnice, 30 odstotkov v obveznice, 10 odstotkov v nepremičnine in 10 odstotkov v denar.
Taktična razporeditev sredstev pa na drugi strani nekoliko spremeni koncept dinamične razporeditve sredstev. Ta pristop omogoča razpone ustreznih razmerij, namesto ene določene številke za vsak razred sredstev. Korist za tovrstno strategijo je, da omogoča odzive na trg, kar bi lahko koristilo vlagatelju. Če so zaloge dobre, lahko podjetje premakne največja sredstva, ki jih je dodelila za ta tip sklada, na trg. To bi pustilo drugo kategorijo, kot so obveznice, na spodnjem koncu sprejemljivega obsega. Ko se bodo vrednosti delnic spet začele zniževati, bi lahko investitor prodal nekaj svojih delnic, tako da so se vrnile na spodnji del njihovega sprejemljivega razpona za to vrsto sklada in razliko vrnile v obveznice. Na primer, vaša zaloga je lahko 40 do 50 odstotkov, 20 do 30 odstotkov v obveznicah, 10 do 20 odstotkov v nepremičninah in 10 do 20 odstotkov v gotovini.
Zavarovana razporeditev sredstev
Obstaja še ena strategija razdelitve sredstev, ki pritegne vlagatelje, ki niso naklonjeni tveganju. Ta tehnika se imenuje porazdelitev zavarovanih sredstev, ki vključuje določanje praga, pod katerim ne boste dovolili, da bi vaš portfelj padel. Dokler vaše premoženje ostane na ali nad tem pragom, aktivno upravljate s sredstvi, vključno z nakupom in trgovanjem z delnicami v skladu s tržnimi trendi. Ideja te strategije je pomagati, da se portfelj čim bolj poveča, medtem ko še vedno omejuje vaše tveganje na vnaprej določeni ravni. V scenariju razporeditve zavarovanih sredstev, če se vaš portfelj spusti pod omejitev, ki ste jo določili, lahko izberete, da boste vlagali v zakladne obveznice ali druge razrede izredno nizkega tveganja, da boste ohranili sredstva, ki jih imate. Nato lahko ponovno ocenite svojo naložbeno strategijo ali počakate, da trg ponovno pridobi svojo moč pred nadaljnjimi spremembami v vašem portfelju.
Razporeditev sredstev za lastnike podjetij
Nekaj, kar je pomembno upoštevati, če ste lastnik malega podjetja, je, kako vaša strategija razporeditve osebnih sredstev upošteva vaše podjetje. Čeprav lahko razvijate finančni načrt in strategijo upravljanja premoženja neodvisno od vašega podjetja, je lahko vaše podjetje eno od vaših največjih sredstev. Potencialni dobiček, ki ga lahko dosežete s prodajo vašega podjetja v prihodnosti, bi lahko bil vreden več kot celoten naložbeni portfelj, zato je pomembno upoštevati.
Vendar pa je pomembno, da ne poudarjate pomena vašega podjetja v celotnem finančnem portfelju. Naložbe zunaj vašega podjetja so ključnega pomena za stabilnost sredstev in stvari, kot je vaš upokojitveni načrt. Osebna sredstva in premoženje podjetja bi si morali ogledati kot dve ločeni, vendar med seboj povezani enoti. V redu je naložiti nekaj svojega denarja nazaj v vaše podjetje, vendar ne na račun vaših osebnih naložb. Prav tako ne smete nikoli potegniti vseh dobičkov iz vašega podjetja, da bi si zagotovili večji bonus. Namesto tega je običajno veliko bolj pametno, da nekaj denarja ponovno vložite v vaše podjetje in mu pomagate, da raste. To občutljivo ravnotežje osebnih in poslovnih sredstev je v nekem smislu njegova lastna razporeditev sredstev. Skrbno opazovanje in ohranjanje ravnotežja med osebnimi naložbami in poslovnimi sredstvi je ključni del podjetništva.
