Hitra sredstva so sredstva, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar brez znatne izgube vrednosti. To ponavadi pomeni, da jih je mogoče pretvoriti v eno leto ali manj. Znesek sredstev, ki jih ima družba v svojih hitrih sredstvih, je merilo likvidnosti in solventnosti. Ohranjanje ustrezne ravni hitrih sredstev in zdravega hitrega razmerja so cilji vseh poslovnih menedžerjev.
Kaj so hitra sredstva?
Hitra sredstva se nahajajo v bilanci stanja podjetja in so vsota naslednjih vrednosti:
- Gotovina
- Vrednostni papirji
- Terjatve do kupcev
- Predplačilni stroški in davki
Drug način, kako najti skupno število hitrih sredstev, je preprosto odšteti zaloge od kratkoročnih sredstev:
Hitra sredstva = Kratka sredstva - inventar
Denarna sredstva vključujejo bančne račune in vse obrestovane račune.
Za terjatve podjetja je potrebna podrobna analiza, da se ugotovi, ali so vse terjatve izterljive. Neizterljive in zastarele terjatve je treba izločiti iz celotne hitrosti sredstev.
Tržni vrednostni papirji so finančni instrumenti, s katerimi se trguje na odprtih trgih s kotiranimi cenami in pripravljenim trgom kupcev.
Vnaprej plačani stroški se običajno porabijo v tekočem obračunskem obdobju. Najpogostejši predplačani strošek je zavarovanje.
Hitra sredstva ne vključujejo inventarja, ker traja dlje, da se izdelki prodajo in pretvori v denar. Nekatere panoge, kot je gradbeni sektor, imajo lahko dolgoročne terjatve, ki bi morale biti izločene iz hitrega razmerja, da bi predstavile natančnejšo oceno likvidnosti podjetja.
Kaj je hitri odnos?
Medtem ko je znesek sredstev, ki jih je podjetje vložilo v hitra sredstva, pomemben, je razmerje med hitrimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi bolj razkrita metrika o likvidnosti podjetja. Hitro razmerje je strožji test za likvidnost podjetja v primerjavi s trenutnim razmerjem. Zaradi tega je hitro razmerje znano tudi kot razmerje kislin.
Hitro razmerje se izračuna na naslednji način:
Hitri koeficient = (gotovina + tržni vrednostni papirji + terjatve + predplačniški stroški) / tekoče obveznosti
Primer
Bilanca družbe Flying Pigs Corporation ima naslednje račune:
- Denar: 8.000 $
- Terjatve: 4.000 USD
- Popis: 9.000 USD
- Tržni vrednostni papirji: 2.000 USD
- Predplačani stroški: 500 USD
- Tekoče obveznosti: 13.000 $
Hitra sredstva = 8.000 $ + 4.000 $ + 2.000 $ + 500 $ = 14.500 $
Hitro razmerje = $ 14,5000 / $ 13,000 = 1,08
Pomen hitrega razmerja
Hitro razmerje je merilo solventnosti podjetja. Spremljati ga je treba v določenem časovnem obdobju za pozitivne ali negativne trende in v okviru drugih podjetij v isti panogi.
Hitro razmerje 1: 1 ali višje pomeni, da ima družba na voljo dovolj likvidnih sredstev za plačilo vseh svojih tekočih obveznosti. Razmerje, manjše od 1: 1, kaže, da bi podjetje lahko imelo težave pri pravočasnem plačevanju kratkoročnih dolgov.
Na splošno poslovodstvo poskuša ohraniti hitro razmerje, ki ustreza stopnji predvidljivosti in nestanovitnosti v njihovem specifičnem poslovnem sektorju. Poslovna okolja z višjo stopnjo negotovosti zahtevajo višje hitro razmerje. Nasprotno lahko industrije z bolj predvidljivimi in stabilnimi denarnimi tokovi delujejo udobno z nižjimi hitri razmerji. Cilj je doseči ravnovesje med zadostno likvidnostjo za obvladovanje negotovosti in preveč denarja ter brez uporabe presežnih sredstev v sredstvih z višjo donosnostjo.
Znesek sredstev, ki jih je podjetje vložilo v hitra sredstva, je odvisen od vrste industrije. Podjetja, ki prodajajo izdelke in storitve drugim podjetjem, imajo običajno precejšnja sredstva za terjatve. Po drugi strani pa maloprodajna podjetja ne nosijo terjatev in imajo večino svojih hitrih sredstev v denarju in tržnih vrednostnih papirjih.
Skupna hitra sredstva, ki jih podjetje ohranja, in razmerje kislinskega preizkusa so kritični kazalniki likvidnosti podjetja in njegove sposobnosti, da ostane solventna. Navsezadnje podjetja potrebujejo stabilen in stalen cikel denarnega toka za nakup in prodajo izdelkov in plačilo dolgov. Poslovni direktorji stalno spremljajo kakovost hitrih sredstev podjetja, da bi zagotovili, da lahko izpolnijo obveznosti družbe in zagotovijo vrnitev delničarjem.
