Posojanje je pomembna gonilna sila prihodkov in dobička finančne institucije. Posojila so tudi pomemben vir financiranja za mala in velika podjetja. Posojila so lahko nezavarovana, kar pomeni, da posojilodajalec nima sredstev za posojilojemalca ali ni zavarovan s premoženjskim premoženjem, ki služi kot rezervni vir plačila. Posojilodajalci uporabljajo stopnjo kritja zavarovanja s premoženjem in druge dejavnike, da se odločijo, ali bodo odobrili prošnjo za posojilo.
Definicije
Razmerje kritja s premoženjem je enako skupni diskontirani vrednosti zavarovanja, deljeni s celotnim zahtevkom za posojilo. Zavarovanje se nanaša na osebna in poslovna sredstva, kot so hiša, avto, pisarniška oprema, tovorna in težka oprema, zaloge, terjatve, delnice, obveznice in potrdila o vlogi.
Izračun
Ameriška uprava za mala podjetja in posojilne institucije uporabljajo različne faktorje popusta za različne vrste zavarovanj. SBA uporablja približno 80 odstotkov tržne vrednosti doma, banka pa 75 odstotkov. SBA lahko vrednoti terjatve, ki so zapadle pod 90 dni, in sicer 50 odstotkov, banka pa lahko določi 75-odstotno vrednotenje. Posojilodajalci običajno vrednotijo potrdila o vlogi v višini 100 odstotkov, ker so likvidna in varna kratkoročna vlaganja.
Na primer, če podjetje zastavi pisarniško stavbo s tržno vrednostjo 1 milijona dolarjev in terjatvami v vrednosti 250.000 dolarjev kot zavarovanje, je vrednost diskontiranega zavarovanja 1 milijon dolarjev, pomnožena s 75 odstotki ali 750.000 dolarjev, plus 250.000 $, pomnoženo s 50 odstotki, ali 125.000 dolarjev, za skupno 875.000 $. Če podjetje zahteva posojilo v višini 500.000 USD, je pokritost zavarovanja 875.000 $, razdeljena na 500.000 $ ali 1.75.
Praktična uporaba
Posojilodajalci v malih podjetjih običajno plačujejo posojila iz operativnega denarnega toka. Vendar, če naletijo na finančne težave in ne morejo opraviti plačil, imajo posojilodajalci fiduciarno odgovornost do svojih delničarjev, da dobijo svoj denar nazaj. Za zavarovana posojila lahko posojilodajalec prisili likvidacijo neplačanih posojilojemalčevih sredstev zavarovanja, da izterja zneske posojila. Zato visoka stopnja pokritosti zavarovanja daje posojilodajalcu dodatno zagotovilo o izterjavi glavnice posojila v primeru neplačevanja ali neplačila.
Pomembnost
Svetovalec za mala podjetja John W. Nelson III je v članku za »Savant« zapisal, da posojilodajalci običajno iščejo razmerje pokritja zavarovanja 1,0 ali boljše. Za posojilojemalce z nižjimi razmerji bi lahko potrebovali SBA ali drugo obliko jamstva za zavarovanje posojila. Pomembna je tudi mešanica zavarovanj. Na primer, če posojilojemalec zastavi visoko kakovostne nepremičnine kot zavarovanje, bi lahko bil za zagotovitev posojila dovolj nizek kazalnik pokritosti.
Drugi dejavniki posojanja
Finančne institucije za ocenjevanje zahtevkov za posojila uporabljajo več dejavnikov. Razmerje med dolžniškim in lastniškim kapitalom na primer ne bi smelo biti več kot štiri, v skladu s SBA. To razmerje je enako celotnim dolgom podjetja, deljenim z lastniškim kapitalom, ki ga sestavljajo zadržani dobiček in partnerske naložbe. Kreditna zgodovina vlagatelja posojila in sposobnost odplačevanja posojila prav tako igrajo vlogo v postopku ocenjevanja.
