Upravljanje obratnega kapitala zagotavlja, da ima družba denarni tok za nadaljevanje vsakodnevnega poslovanja. Analiza obratnega kapitala zagotavlja informacije o finančnem položaju družbe. Na primer, podjetja z večjim obsegom obratnega kapitala se soočajo z manj finančnim stresom v težkih obdobjih ali časih visokih naročil strank. Vsa podjetja imajo zahteve glede stalnega obratnega kapitala, nekatera podjetja pa imajo tudi začasne finančne potrebe.
Izračun obratnega kapitala
Podjetja izračunavajo obratni kapital z odštevanjem obveznosti iz sredstev. Preostali znesek je kapital, ki ga ima podjetje na voljo za financiranje poslovanja. Sredstva vključujejo zaloge in terjatve. Nadaljnja analiza poslovnega cikla poslovanja določa potrebe družbe za obratnim kapitalom. Podjetje mora na primer analizirati terjatve v smislu dni, potrebnih za prejemanje plačil od strank. Analiza inventarja določa čas, potreben za pretvorbo izdelka v terjatve ali denarna sredstva za podjetje. Analiza obveznosti družbe preučuje število dni, ko podjetje zahteva plačilo neporavnanih računov.
Stalne potrebe
Podjetja s trajnimi potrebami za obratnim kapitalom potrebujejo dodatno financiranje za financiranje razlike med časom, potrebnim za pretvorbo sredstev v denarna sredstva in plačila obveznosti. Po mnenju Podjetnika večina podjetij potrebuje sredstva za financiranje poslovnega cikla. Stalne potrebe po obratnem kapitalu obstajajo, kadar čas, potreben za pretvorbo sredstev v gotovino, presega čas, ki je dovoljen za plačilo obveznosti. Podjetje potrebuje dodaten obratni kapital za zapolnitev vrzeli.
Začasne potrebe
Podjetja lahko zahtevajo dodaten obratni kapital le na nekaterih točkah med letom. Na primer, med počitniškimi sezonami lahko maloprodajno podjetje zahteva dodatna sredstva za plačilo dodatnih zalog in dodatnega osebja. Vse začasne potrebe po obrtnem kapitalu niso posledica sezonskih stroškov. Na primer, podjetje, ki doživlja obdobje visokih naročil strank, lahko zahteva začasni obratni kapital.
Začasni viri
Podjetja lahko financirajo potrebe obratnega kapitala z več viri. Podjetje lahko na primer sodeluje s prodajalci, da podaljša plačilne pogoje za nenavadno veliko naročilo.Prodajalec lahko zahteva dokazilo o naročilu kot jamstvo za podaljšanje kredita, nekateri prodajalci pa bodo zoper zastavo vložili zastavno pravico za zagotovitev plačila. Kreditna linija ali kratkoročno posojilo lahko financira tudi začasne potrebe po obratnem kapitalu v obdobjih nenavadno visokih naročil strank.
