Večji obratni kapital podjetja v primerjavi s prodajo je finančno boljši in stabilnejši. Ko se prodaja poveča, vendar se zmanjša obratni kapital, ima podjetje težave pri ohranjanju poslovanja in nakupu zalog za izpolnjevanje novih naročil, lahko pa tudi druge finančne težave.
Obratni kapital
Obratni kapital se izračuna z uporabo enačbe kratkoročnih sredstev družbe minus kratkoročne obveznosti. Opazovanje obstoječega salda obratnega kapitala podjetja je najlažji način za vlagatelje, da presodijo znesek premoženja podjetja, ki ga je mogoče zlahka likvidirati. Likvidna sredstva morajo biti stalno na razpolago za naložbe v gradnjo dejavnosti podjetja, financiranje prihodnje rasti in povečanje vrednosti za delničarje
Obratni kapital za prodajo
Razmerje obratnega kapitala do prodaje kaže sposobnost družbe, da plača stroške, povezane z ustvarjanjem nove prodaje, brez potrebe po dodatnem zadolževanju. Čeprav zadolževanje denarja za financiranje nove opreme ali drugih pobud za povečanje prodaje ni slabo samo po sebi, mora biti podjetje še vedno sposobno enostavno plačati dolg in vzdrževati dovolj likvidnih sredstev za financiranje tekočega poslovanja družbe. Nasprotno pa, če podjetje ohranja izredno visok delež obratnega kapitala in prodaje, se lahko drži preveč sredstev, ki bi jih bolje uporabili za financiranje nove rasti ali dodatne prodaje.
Stroški blaga
Stroški, ki jih mora družba pokriti, da bi ustvarila blago za prodajo, so zajeti v nabavni vrednosti prodanega blaga - ali COGS - vrstično postavko v izkazu poslovnega izida. To ne vključuje splošnih in upravnih stroškov, ki so potrebni za ohranitev delovanja podjetja. COGS se primerja s prodajo v danem obdobju v izkazu poslovnega izida. COGS vključuje stroške vnosa surovega inventarja v proizvodni proces in lahko vsebuje tudi plače za zaposlene, ki so značilni za proizvodni proces.
Negativni obratni kapital
Računovodski izkazi, ki izkazujejo negativni obratni kapital, so lahko znak prihodnjih težav.Negativni obratni kapital pomeni, da obveznosti družbe presegajo svoja sredstva, kar podjetju z zelo omejenimi možnostmi porabi toliko denarja za tekoče poslovanje in prihodnjo rast kot njegovi kolegi, ki imajo pozitiven obratni kapital. Ko se delni kapital še naprej zmanjšuje kot odstotek prodaje, družba morda nima dovolj gotovine, da bi plačala svojim prodajalcem ali pokrila svoje dolgove.
