Kazalniki likvidnosti so koristni pri ocenjevanju splošnega zdravja podjetja, ki temelji na njegovi kratkoročni zmožnosti, da sledimo dolgu. Obstajata dva ločena količnika likvidnosti, ki služita kot primerjava med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi podjetja. Ta razmerja sta trenutna in hitra razmerja.
Izračun trenutnega razmerja
Tekoči koeficient je enostavna delitev obratnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi. Obe številki se navadno poročata v periodični bilanci stanja družbe. Kratkoročna sredstva vključujejo stanja v denarju, tržne vrednostne papirje, terjatve in zaloge. Kratkoročne obveznosti vključujejo dolgove in obresti, ki zapadejo v 12 mesecih. Če kratkoročna sredstva v danem obdobju znašajo 400.000 USD, skupni dolg v istem obdobju pa 200.000 USD, je trenutno razmerje 2: 1.
Interpretacija trenutnega razmerja
Tekoče razmerje nad 1: 1 je običajno ugodno, kar kaže na dobro likvidnost podjetja; visoko razmerje lahko pomeni, da podjetje ne izkorišča priložnosti za rast z dolgom. Vsako razmerje pod 1: 1 kaže, da je podjetje močno zadolženo in da se bo lahko borilo za kratkoročna plačila. Razlage se razlikujejo glede na industrijo in podjetje. Po mnenju člankov Forbes iz decembra 2014 imajo storitve skrb za smrt, upravljanje premoženja in industrija trgovine z živili najvišje razmerje v industriji. Zato je za konkurenčnost v teh sektorjih pogosto potrebno relativno visoko razmerje. Nasprotno, diskontni trgovec Walmart pogosto ohranja razmerje pod 1: 1, ker zbira terjatve in hitro spremeni inventar.
Izračun hitrega razmerja
Hitri koeficient je podoben trenutnemu koeficientu, le da se iz bilančne vsote odstrani stanje zalog. Znan tudi kot kislinski test, je ta količnik likvidnosti nekoliko bolj koristen pri ocenjevanju likvidnosti, saj podjetje običajno ne bi želelo likvidirati zalog za plačilo dolga. Če je 100.000 $ od 400.000 USD v kratkoročnih sredstvih dejansko zaloga, so hitra sredstva enaka 300.000 $. Ko ta znesek razdelite na skupno 200.000 dolarjev, dobite hitro razmerje 3: 2.
Interpretacija hitrega razmerja
Hitro razmerje 1: 1 kaže na stabilno finančno stanje. Če ima vaše podjetje razmerje, ki je veliko višje, lahko to pomeni, da ne uporabljate razpoložljivih denarnih sredstev ali hitrih sredstev za spodbujanje rasti poslovanja. Po drugi strani pa razmerje pod 1: 1 kaže na potencialno zaskrbljenost zaradi vzvoda dolga. Podjetja s količniki, ki so pod tem pragom, se pogosto zanašajo preveč na popuste na zaloge ali na prodajo, da ustvarijo denar za plačila dolga.
