Mnogi ljudje razumejo izraz »kredit« tako, da ga uporabljajo za svoje osebne finance: ko na primer zaračunajo nakup svoji kreditni kartici, na primer uporabijo izposojeni denar, ki ga plačajo z obrestmi. Ta ideja o kreditu velja tudi za celotno gospodarstvo. Način delovanja bank in posameznikov, kot ga ureja monetarni sistem, je osnova za ekonomiko kreditiranja.
Zgodovina
Čeprav izposoja posojila od prijatelja ni nič novega, gospodarstvo celotne države ni vedno temeljilo na kreditih, kot ga poznamo danes. Po mnenju Inštituta Ludwig Von Mises, v 1600. letih, so družbe, ki so trgovale s surovinami: Afrika je prodajala sol, ameriški naseljenci trgovali s tobakom in ribami, karibi pa so trgovali s sladkorjem. Vendar je ta sistem sam po sebi neučinkovit. V 19. stoletju je ameriška vlada prešla na papirni denar, ki ga je "podprl" zlato. V teh zgodnjih sistemih denarja ni bilo mogoče natisniti, ne da bi zagotovili dragoceno blago za tiskano valuto. Vendar so ZDA od sedemdesetih let prejšnjega stoletja natisnile denar in, kar je bolj kritično, banke lahko posojajo denar, ne da bi ga podpirali nobeni proizvodi.
Napačne predstave
Ko banka posojila strankam denar za hipoteko ali avto, ljudje pogosto verjamejo, da banka dejansko ima denar v roki. Vendar pa banke lahko razdelijo veliko več denarja, kot ga imajo pri vlogah. Ker te banke dejansko nimajo teh denarnih sredstev, delujejo tudi na kredit. Zvezne rezerve urejajo, koliko denarja morajo imeti banke v depozitih glede na to, koliko lahko dajo posojila. Ta vrsta posojil se imenuje „delno rezervno posojanje“. Tako kot lahko potrošnik kupi tudi na kredit, tudi banke posojila tudi na kredit.
Posledice
Posojanje in izposojanje posojil ne vplivata na gospodarstvo ZDA. ZDAdoživela takšne posledice v času velike depresije, ko so banke propadle zaradi upnikov, ki so klicali svoje vloge. Druga posledica kreditne ekonomije je tudi splošna denarna ponudba. Film »Denar kot dolg«, ki ga je napisal Paul Grignon, pojasnjuje, da obresti, ki jih zaračunajo banke, ustvarjajo denar, ki ga nikoli ne morete vrniti. Čeprav se glavno stanje izloči kot neporavnani kredit iz denarnega sistema ob odplačilu, je znesek obrestne mere nov denar, ki ga nikoli ne moremo uničiti. Posojanje denarja, pridobljenega iz obresti, pomeni, da mora nekdo vedno znova prevzeti ta denar kot dolg po obrestih za vzdrževanje sistema. To pomeni, da je dolg, ustvarjen s posojanjem, vedno večji od zneska, ki je na voljo za zaslužek.
Pomembnost
Grignon trdi, da ta stalna rast ponudbe denarja zaradi te oblike kreditne ekonomije ni trajnostna. To je posledica omejenih virov planeta. V bistvu je dolg ustvarjen hitreje kot ljudje, ki so sposobni zaslužiti in ustvarjati. Martin Wolf v knjigi »Fixing Global Finance« pojasnjuje, da je tveganje neplačila, če se izčrpa državni kredit, kot oseba z največjo kreditno kartico, visoka. Država natisne več denarja za plačilo svojega dolga, kar povzroča inflacijo.
Premisleki
Tako kot pri kreditnih karticah, nekateri dolgovi niso nujno slabi. Kredit omogoča potrošnikom, da kupujejo blago in storitve, ter denar za vlaganje v račun z potencialno višjimi obrestnimi merami. Vendar pa prevelika zadolženost pomeni, da mora država ta znesek povrniti z obrestmi, in sicer z višjimi davki ali z zmanjšano porabo.
