Pregledi analize finančnih poročil se uporabljajo za podporo odločitvam o naložbah in analizah vrednotenja. Vključeni so tudi v letna poročila za vlagatelje. Poslovodne ekipe vključujejo obsežno razpravo o finančnih rezultatih v svojih letnih obrazcih Komisije za vrednostne papirje in borzo 10-K. Analiza finančnih izkazov mora biti zato dobro napisana, dokončna in mora vključevati vsa pomembna finančna razkritja.
Vključite finančna sredstva
Enostavno se lahko osredotočite le na izkaz poslovnega izida in kaj je podjetje zaslužilo. Vendar pa se prepričajte, da so vključene informacije o spremembah v bilanci stanja družbe in njenem denarnem stanju, kot je podrobno opisano v izkazu denarnih tokov. Delajte skozi vsak del vsakega računovodskega izkaza. To pomeni osredotočanje na sredstva, obveznosti in kapital v bilanci stanja. Pripravite se na usklajevanje denarnih tokov iz poslovanja, obenem pa razkrivate materialno financiranje in naložbene denarne tokove.
Bodite pozorni
Analiza finančnih izkazov, ki nima smiselnih zaključkov, je v najboljšem primeru nepopolna. Vodstvo, delničarji in posojilodajalci zahtevajo temeljito analizo za sprejemanje ozaveščenih odločitev. V kvantitativno analizo vključite kvalitativne informacije, da pojasnite spremembe v stopnjah prihodkov ali količnikih izkoriščenosti sredstev. Številke nimajo velikega pomena, ne da bi zgodbe vodile te številke, da bi dodale kontekst. Morda je najpomembnejši dejavnik pri pisanju pronicljive finančne analize dostop do vodenja za izvedbo razgovora. Pripravite trdna vprašanja in ne sprašujte o stvareh, na katere je mogoče odgovoriti z javnimi informacijami.
Primerjalna merila
Prvi korak je, da izberete ustrezno merilo za primerjavo z rezultati vašega podjetja. Referenčna vrednost mora biti smiselna in v najboljšem primeru povprečni in mediani rezultati skupine medsebojnih podjetij, ki so glede na velikost, rast in vrsto poslovanja zelo podobni zadevnemu podjetju. Morate imeti globoko razumevanje proizvodnih linij podjetja, da izberete ustrezno skupino strokovnjakov. Nekatera podjetja imajo zelo zapletene izdelke; na primer biotehnološke ali programske družbe. Bodite pozorni pri proučevanju spletne strani podjetja, tržnih brošur in drugih ustreznih informacij, da boste razumeli podjetje in njegove konkurente.
Analiza razmerij
Izvedba analize razmerja pomaga zagotoviti, da imate kvantitativne podatke, ki podpirajo vaše kvalitativne zaključke. Analize razmerij so zelo specifične za posamezne panoge, vendar so na splošno naslednje vrste: velikost, rast, likvidnost, finančni vzvod, donosnost in promet. Rezultate vaše analize razmerij primerjajte s konkurenti, da določite relativne prednosti in slabosti. Izračunajte zgodovinske trende in se osredotočite na zadnjih pet let finančnih rezultatov. Priznavajte in priznavajte, ali se prodaja in donosi gibljejo v določeni smeri. Razumeti, ali na finančne rezultate vplivajo industrijski cikli ali sezonske spremenljivke.
