Koncept finančnega tveganja in donosa je pomemben vidik temeljnih odgovornosti finančnega upravitelja znotraj podjetja. Na splošno je več finančnih tveganj, katerim je podjetje izpostavljeno, večje so možnosti za večji finančni donos. Očitno obstajajo izjeme, saj obstaja veliko primerov neracionalnih tveganj, ki ne prinašajo ustrezno visokih donosov.
Volatilnost
Volatilnost se nanaša na način spremembe cen določenih vrednostnih papirjev v določenem časovnem obdobju. Gre za statistično merjenje, ki meri povprečno razliko med cenami in povprečno ceno v danem časovnem obdobju. Večja kot je nestanovitnost varnosti, večja je negotovost. Finančni menedžerji so pogosto zelo zaskrbljeni zaradi nestanovitnosti delnic podjetja, v katerem delajo, kot tudi iz vseh zalog, v katere so morda vložili denar.
Tveganje
Tveganje je tesno povezano z nestanovitnostjo. Nestabilne zaloge ali naložbe so tvegane zaradi negotovosti. Tveganje v tem smislu nima pozitivne strani, ker se negotovost lahko kaže kot visoka donosnost in nizka donosnost.
Premija za tveganje
Premija za tveganje se nanaša na koncept, da je, če je vse drugo enako, večje tveganje spremlja večja donosnost. To je pomemben koncept za finančne menedžerje, ki želijo izposoditi denar. Posojilodajalci bodo pozorno preučili podjetje, da bi ugotovili, kako tvegano so, da je podjetje in bo svojo odločitev, da bo posojala tej družbi, oprlo na to raven tveganja. Poleg tega, če se posojilodajalec ne strinja s posojanjem denarja tveganemu poslovanju, bo potreboval večji donos v obliki višjih obrestnih mer.
Finančni vzvod
Večina podjetij se financira z dolgom ali lastniškim kapitalom. Lastniško financiranje prihaja od delničarjev, lastnikov družbe. Ti delničarji delijo dobiček družbe v višini, ki je sorazmerna z njihovo naložbo. Financiranje dolga prihaja iz posojilnih institucij, medtem ko mora posojilojemalka podjetju plačevati redna plačila obresti posojilodajalcu, zato ni treba deliti zaslužka z posojilodajalcem. Zato lahko podjetje za financiranje svojega poslovanja uporabi dolg namesto dodatnega lastniškega kapitala in poveča dobiček glede na trenutne kapitalske naložbe. Hkrati se izgube povečujejo tudi s tem finančnim vzvodom. To je temeljni premislek o tveganju / donosu v sestavi financiranja podjetja.
Obrestno tveganje
Poleg zunanjih naložb, ki jih opravi podjetje, se finančni menedžer sooča tudi z drugimi tveganji. Na primer, pri uporabi finančnega vzvoda mora finančni menedžer skrbeti glede obrestnih mer, ki jih družba plačuje, ker bi ustrezna plačila obresti lahko močno obremenila denarni tok podjetja in bi lahko povzročila, da podjetje ne bi izpolnilo svojih posojil in razglasilo stečaj..
