Če podjetje išče zunanji kapital za velike projekte, bo ta transakcija povzročila poročanje o obveznosti na bilanci stanja družbe. Da bi ohranili trdno bilanco stanja zunanjim revizorjem, bodo podjetja včasih iskala zunanje naložbene vire, ki povzročajo zunajbilančno financiranje. Za to vrsto financiranja je na voljo več možnosti.
Dejstva
Financiranje bilanc se nanaša na proces, ki ga podjetja uporabljajo pri dodajanju kapitala za velike investicijske projekte ali razvoj izdelka. Večina večjih podjetij ne uporablja kapitala, pridobljenega z dnevnim poslovanjem, ker se želijo izogniti negativnemu denarnemu toku. Za financiranje večjih podjetij bodo podjetja našla zunaj financiranja teh projektov, ki običajno povzročijo obveznost, ki se poroča v bilanci stanja družbe. Vendar pa nekatere možnosti omogočajo financiranje, ki se ne poroča v bilanci stanja, kar ustvarja boljše finančne kazalnike za poslovanje prek upravljanja sredstev / obveznosti.
Bilanca stanja
Tradicionalno bilančno financiranje podjetij je financiranje z dolgom ali lastniškim kapitalom. Večina zasebnih podjetij uporablja dolg za financiranje svojih velikih projektov, kar povzroča obveznost, ki se poroča v njihovi bilanci stanja. Javna podjetja lahko izdajo delnice ali obveznice za namene financiranja, kar ima za posledico višji kapital delničarjev ali dolgoročno obveznost, ki se poroča v njihovi bilanci stanja. Javna podjetja se lahko tudi pogajajo o dolgoročnem financiranju prek bank ali investicijskih podjetij, kar ima za posledico tudi obveznost poročanja.
Izvenbilančna
Financiranje zunajbilančnih postavk običajno spada v eno od naslednjih kategorij: skupno podjetje, sporazumi o raziskavah in razvoju ali poslovni najemi. Te vrste sporazumov o financiranju so precej priljubljene v podjetjih, ker podjetjem omogočajo združevanje sredstev na velikih finančnih projektih. Tukaj je kratek opis vsake vrste pogodbe: Joint Venture: ta sporazum običajno navaja, da bo eno podjetje financiralo projekt, medtem ko bo drugi zaključil razvojni ali proizvodni proces. Raziskave in razvoj: ta sporazum omogoča delitev bremena na izdatke za raziskave in razvoj, s čimer se odpravi popolna finančna odgovornost za eno podjetje. Poslovni najem: ta pogodba omogoča podjetju, da poroča o stroških uporabe nepremičnin ali opreme, namesto kapitalskega najema, kar pomeni, da mora podjetje poročati o celotni finančni odgovornosti za opremo, ki se uporablja v velikih projektih.
Subjekti za posebne namene
Enota za posebne namene (SPE) je pravno oblikovana družba, ustanovljena z namenom vzdrževanja sredstev in obveznosti za določene poslovne naložbe. V skladu s splošnimi računovodskimi pravili, če je podjetje v celoti v lasti SPE, se o vseh sredstvih in obveznostih SPE poroča v bilanci stanja glavne družbe. SPE so najbolj znani kot orodje, ki ga uporablja Enron, da skrije svoje ogromne izgube delničarjev družbe. Z nezakonitimi sredstvi je Enron preusmeril dolg na svoje SPE v upanju, da bo ohranil dobro ime podjetja; Med revizijo je bil Enron izdelan, da konsolidira svoje računovodske izkaze SPE v glavne finančne družbe, kar močno ovira finančno stanje Enrona.
SPE
Pri uporabi SPE za zakonite poslovne namene morajo podjetja ohraniti določeno razdaljo lastništva, da zagotovijo, da se vse transakcije s SPE štejejo za „dolžino orožja“. neodvisni od glavnega podjetja morajo vlagati 3 odstotke v SPE s polnim tveganjem, neodvisni lastnik pa mora obdržati nadzor nad SPE. Neupoštevanje teh osnovnih pravil običajno pomeni, da se SPE šteje za hčerinsko družbo podjetja, pri čemer vsa sredstva in obveznosti v celoti poročajo v računovodskih izkazih glavne družbe.
