Vrednotenje podjetja s pregledovanjem njegovih računovodskih izkazov se imenuje analiza finančnih izkazov. To je spretnost, pridobljena v razredu ali na delovnem mestu in čustvena skozi dolga leta. Glavna orodja, ki se uporabljajo za ocenjevanje finančnega zdravja podjetja, so bilanca stanja, imenovana tudi izjava o stanju; izkaz poslovnega izida ali izkaza poslovnega izida in izkaz denarnih tokov. Ta tri poročila bodo odražala finančno stanje, dobičkonosnost in sposobnost ustvarjanja denarnih sredstev za podjetje, ki se pregleduje.
Postavke, ki jih boste potrebovali
-
Finančne izjave
-
Kalkulator
-
Pad in svinčnik
Revidirani finančni podatki
Pridobite najnovejše računovodske izkaze. Če se izkazi revidirajo, poiščite revizorjevo "standardno mnenje brez pridržkov". Pricewaterhouse Coopers svetuje, da mora biti v izjavi o mnenju navedeno, da "računovodski izkazi, kot celota," pošteno, v vseh pomembnih pogledih "predstavljajo finančni položaj, rezultate poslovanja in denarne tokove družbe v skladu z ustreznim okvirom računovodskega poročanja. (npr. US GAAP). " Na podlagi njegovih ugotovitev lahko neodvisni revizor izda spremenjeno mnenje ali zavrne izdajo mnenja. Ocene podjetij, ki temeljijo na nerevidiranih računovodskih izkazih ali revizijah brez mnenja, morda ne prikazujejo natančno finančnega položaja družbe.
Preglejte bilanco stanja podjetja. Kolikšen delež vseh sredstev se financira z dolgom v nasprotju z lastniškim kapitalom delničarjev in zadržanim dobičkom. Višje kot je razmerje med dolgom in kapitalom, večje je tveganje neizpolnjevanja obveznosti, če projekcije dohodkov niso dosežene. Nato merimo poslovno aktivnost tako, da primerjamo celotno prodajo izkaza poslovnega izida s prometom terjatev in zalog. Hiter promet pomeni, da kupci kupujejo blago podjetja in pravočasno plačujejo.
Preizkusite zmožnost družbe, da dvigne gotovino, ki presega svoje trenutne obveznosti, tako da odšteje tekoče obveznosti iz kratkoročnih sredstev, da bi pridobila obratni kapital. Ker je obratni kapital sestavljen iz denarja in terjatev, skupaj z zalogami, ki še niso bile prodane, je boljša determinanta likvidnosti, gotovina, hitro razmerje, ki zmanjšuje zaloge iz izračuna obratnega kapitala. Delež zdravega obratnega kapitala dveh do enega ali boljših pomeni, da podjetje ustvarja denar iz poslovnih dejavnosti za financiranje tekočega poslovanja. Analiza izkaza denarnih tokov lahko potrdi razpoložljivost operativnih skladov.
Izvedite analizo dobičkonosnosti tako, da najprej izračunate stopnjo dobička, ki je čisti dobiček kot odstotek prodaje. Izmerite donosnost sredstev (ROA) in donosnost kapitala (ROE). Analitik se želi naučiti, kako učinkovito je podjetje ustvariti dohodek iz svojih sredstev in kako dobro bodo delničarji nagrajeni za svoje tvegane naložbe. ROA je odstotek, ki ga neto donos k skupnim sredstvom. ROE se ugotovi z delitvijo neto dohodka s celotnim kapitalom.
Rezultate vrednotenja podjetja primerjajte s podatki podobnih podjetij primerljive velikosti. Poglejte za številkami pri upravljanju. Ali je prišlo do kakšnih pomembnih sprememb na vrhu medenine? Ali podjetje nagrajuje inovativnost, da ostane konkurenčna? Ali organizacija išče nove trge za svoje izdelke in storitve? Podjetja ne delujejo v vakuumu. Njihov dolgoročni uspeh je pogosto odvisen od dogodkov, na katere nimajo veliko nadzora, kot so usmeritev gospodarstva ali razpoložljivost posojil za financiranje rasti. Medtem ko je finančno poročilo osrednjega pomena za vrednotenje podjetja, morajo analitiki vključiti številne druge dejavnike, ki lahko vplivajo na prihodnje poslovanje.
