Ko šele začenjate in potrebujete denar, vam lahko pristanek iz angelskega investitorja pomaga, da svoje podjetje prenesete na naslednjo stopnjo. Ti premožni posamezniki zagotavljajo kapital, nasvete in stike z industrijo, da bi lahko začeli svoje poslovanje v zameno za lastniški delež v podjetju. Anđeoski investitor bo postavil vaše podjetje pod povečevalno steklo in je lahko pripravljen vlagati le, če ima vaša ideja velik potencial rasti.
Nasveti
-
Anđeoski investitor je oseba, podjetje ali skupina, ki zagotavlja finančno podporo start-up podjetjem.
Kaj je angel investitor?
Angelski vlagatelji, znani tudi kot poslovni angeli, uporabljajo svoja osebna razpoložljiva sredstva za naložbe v rast poslovanja v zgodnji fazi. Večina angelskih vlagateljev je posameznikov z visoko neto vrednostjo, ponavadi s poslovnimi izkušnjami, ki imajo široko znanje in izkušnje ter stike s podjetji, ki jih delijo z ustanoviteljem. Zaradi tega so še posebej privlačen vir zagonskih financ. Nova podjetja so nagnjena k neuspehu, kombinacija financiranja in praktičnih izkušenj z upravljanjem pa povečuje verjetnost, da bo preživelo novo podjetje.
Kaj storijo angeli investitorji?
Poleg zagotavljanja semenskega kapitala je glavna vloga angelskega investitorja okrepiti ustanovitelja za volanom. Od nje lahko pričakujete, da se bo poglobila v poslovni načrt, saj bo izpodbijala vašo operacijo in strategijo rasti. Kdaj boste zaposlili osebje? Kako boste povečali svojo proizvodnjo? Kaj je najučinkovitejša strategija za lansiranje izdelka? Anđeoski investitor ponuja svetovalno tablo v realnem času, ki vam bo pomagala razmisliti o različnih strateških vprašanjih, ki se lahko pojavijo na poti. Mnogi bodo delovali tudi kot priključki, ki vas bodo uvedli v ponudnike tveganega kapitala, če boste to potrebovali.
Kako se angel investitor razlikuje od tveganega kapitalista?
Večina angelskih vlagateljev je v igri za nekaj drugega kot za denar, kot je priložnost, da se vrnejo skupnosti ali priložnost, da podprejo poslovno idejo, ki je blizu angelskemu srcu. Navsezadnje pa vlaga lastna denarna sredstva v vaše podjetje, njen osebni kapital pa je na vrsti, če vaša zamisel ne uspe. Iz tega razloga lahko pričakujete, da bo poslovni angel zelo aktiven v vašem podjetju, da bo trdo delal, da bo vaše podjetje spravilo na tla. Bodite pripravljeni dati ji sedež v upravnem odboru in govoriti o prihodnjih odločitvah podjetja.
Po drugi strani pa tvegani kapitalisti vlagajo denar drugih ljudi. Imajo potencial, da vložijo veliko več denarja v vaše podjetje, zato, če potrebujete naložbo severno od milijona dolarjev, je vredno govoriti s tveganim kapitalistom. Slaba stran je, da so tvegani kapitalisti veliko bolj usmerjeni v dobiček in da bodo obravnavali le podjetja z visokim potencialom rasti. Minimalni sprejemljiv donos za sklad tveganega kapitala je nekje med 10 in 30-kratno začetno naložbo, ki je običajno v obliki prve javne ponudbe ali odkupa. Podjetniški kapitalist vas lahko usmeri proti velikemu izstopu, da lahko čim hitreje dosežejo velike donose.
Pri izbiri med tveganimi kapitalisti in angelskimi vlagatelji je odločilen dejavnik pogosto zrelost vašega podjetja. Medtem ko se investitorji angelov vkrcajo zelo zgodaj v procesu, ko je vaše podjetje še v začetni fazi zagona, se tvegani kapitalisti navadno pojavijo veliko kasneje, potem ko ste dokazali, da je vaša zamisel vlečna. Veliko lažje je zamenjati ali opustiti idejo, ko ste zbrali 300.000 $, ne 3 milijone $, tako da se tvegani kapitalist verjetno ne bo dotaknil podjetja v zelo zgodnji fazi zagona.
Koliko vlagajo investitorji Angel?
Tipična naložba znaša med 25.000 in nekaj milijoni dolarjev na podjetje, s sladko točko med 150.000 in 1.5 milijona dolarjev. Financiranje je lahko v obliki enkratnega vnosa semenskega denarja ali stalne podpore za prenos podjetja v težkih časih.
Kako se investitorji Angel splačajo?
Ker je stopnja neuspeha mladih startupov tako visoka, se lahko naložbe enostavno izgubijo. Angelski vlagatelji pričakujejo, da bodo prejeli nadomestilo za tveganje, ki ga sprejemajo, in običajno je, da se angelu dodeli lastniški delež v podjetju. To mu omogoča dobiček iz poznejše prodaje ali prve javne ponudbe. Ponudbe se razlikujejo glede na vrednotenje, vendar bo večina angelov prevzela manjšinski delež v vašem podjetju v območju od 10 do 40 odstotkov za srednje velike naložbe. Za trmasto ustanovitelja, ki daje proč 40 odstotkov vašega "baby" morda zdi veliko. Vendar, če zagon ne uspe - in večina ne - 40 odstotkov nič ni nič.
Je Angel Investitor Pravica za moje podjetje?
Angelov vlagatelji dobijo nazaj le, če prodajajo svoj kapital. Zaradi tega bodo iskali strategijo izstopa - to je način, kako kasneje prodati svoje delnice za več kot stroške začetne naložbe. Če ne prikažete takšnega potenciala rasti, verjetno ne boste privabili angelske naložbe. Ne pozabite, da se odrekate delu svojega podjetja. Če ne želite predati velikega deleža lastniškega kapitala, boste morda želeli razmisliti o drugi obliki financiranja ali raziskati možnosti za odkup angelskega kapitala, če boste vrnili začetno naložbo. Obstaja več kot en način za kožo mačke, zato bodite pripravljeni na pogajanja.
Kako najdete angela investitorja?
Večina angelskih investitorjev ne maha z rokami v zraku in kriči: "Jaz sem angelski investitor, pridi vzeti moj denar!" ker če bi to storili, bi jih bombardirali s parcelami. V vsakem primeru večina poslovnih angelov ni profesionalnih vlagateljev s polnim delovnim časom. Nasprotno, to je tisto, kar industrija imenuje "DDI" - zdravniki z razpoložljivim dohodkom - čeprav so lahko tudi zobozdravniki, računovodje, odvetniki, ustanovitelji podjetij in podjetniki, ki vlagajo v podjetja na strani. Bistvo je, da imajo dnevno službo, zato je za iskanje pravega angelskega investitorja za vaše podjetje morda potrebno malo dela z nogami. Nekaj načinov za povezovanje so:
Stiki in omrežja
Večina poslov poteka prek neformalnih mrež. Morda boste presenečeni nad močjo svojih omrežij, ki vas bodo povezali z bogatimi posamezniki, ki so pripravljeni izkoristiti vašo idejo. Odvetniki, računovodje in svetovalci za mala podjetja pogosto delujejo kot povezovalci. Odlične zgodbe o uspehu, kot sta Whatsapp in Uber, so motivirale številne premožne posameznike, da menijo, da angel vlaga v upanju, da bo dobil visoke donose. Začnite tako, da dobite besedo, da iščete naložbe. Če nikomur ne povejte, da iščete denar od angelov, ga morda ne boste nikoli našli.
Dogodki
Srečanje in sodelovanje z angeli na startup delavnicah in prireditvah angelskih investitorjev vam lahko dajo dragocen čas. Vsak teden se dogaja na ducate teh dogodkov. Preprosto iskanje z Googlom za zagonske dogodke naj bi ponudilo vrsto možnosti. Nekatere bodo specifične za industrijo, druge pa organizacije, ki si prizadevajo uskladiti podjetnike z vlagatelji. Ne glede na to, ali se boste srečali z investitorjem, ki vas bo financiral, so ti dogodki bistvenega pomena, če želite izvedeti, kaj angeli razmišljajo in kaj morate storiti za boljšo predstavitev.
Spletni viri
Nekateri angeli investitorji združijo svoje vire, da lahko naredijo večjo naložbo. Ti sindikati imajo običajno spletna mesta, na katerih lahko podjetniki zaprosijo za financiranje. Združenje Angel Capital je profesionalna zveza organiziranih angelskih skupin v ZDA, spletna mesta, kot so www.angelinvestmentnetwork.us in www.gust.com, pa pogosto vključujejo vlagatelje, ki želijo vložiti denar. Preverite te spletne strani za lokalne skupine, ki bodo sprejele nepovabljene zahtevke za financiranje.
Naredite svojo skrbnost
Pred podpisom na črtkani črti razumite, da morajo angelski vlagatelji izpolnjevati standarde Varnostne in borzne komisije za akreditirane vlagatelje. Z drugimi besedami, angel mora imeti neto vrednost vsaj 1 milijon dolarjev in letni prihodek vsaj 200.000 dolarjev. To je koristna izhodiščna točka za izključitev posameznikov, ki ne bodo upravičeni do akreditiranih vlagateljev.
Kako prepričate poslovnega angela, da napiše ček?
Predvsem pa bo angelski investitor gledal na mize. Pričakovala bo, da ste investirali, recimo, 10.000 $ ali 15.000 $ lastnega denarja v podjetje ali da ste prepričali prijatelje in družino, da podprejo vaš prototip. To kaže, da verjamete v svojo poslovno idejo. Če imate kožo v igri, ste pripravljeni tvegati svoj denar in družinska razmerja, da bo posel uspešen.
Očitno bo investitor angela iskal dobro poslovno idejo, ki bi lahko postala zelo velika. Potrebovali boste polirano predstavitev in pripravljenost na kompromis glede lastniškega kapitala za zaključek posla. Prav tako pomembna je ekipa, ki lahko idejo vodi do uspeha. Anđeoski investitor se bo spraševal: "Imate strast, prodajne veščine, poslovno znanje, delovno etiko, spoštovanje in integriteto, da premaknete ta posel naprej? Ali lahko ustanovitelj svetuje in se uči iz mojih izkušenj? Ali je ustanovitelj res kdo predstavlja biti?"
Tradicionalna skrbnost ni izvedljiva v zgodnji fazi poslovanja, ker ni zgodovinskih podatkov, ki bi bili smiselni. Zaradi tega potrebujete močan poslovni načrt, ki vsebuje zanesljivo vrednotenje. Potencialni angeli bodo pregledovali knjige z glavnikom z zobmi, da bi preverili, ali lahko številke upravičite in da jih ne poganjajo želje. Kakšno prodajo ste imeli v kakšnem obdobju? Kaj ste naredili, da bi dosegli oprijem na svojem trgu? Pričakujte, da bo angel preživel veliko časa pri pregledovanju poslovnega modela, izdelka, tržne logike, prodajnih poti, prihodkov, stroškovnih gonilnikov, marž in še več. Na trgu bo iskala referenčne modele, s katerimi bo preverila pristope, ki ste jih uporabili.
Kdo so najboljši vlagatelji?
Kot pri kateri koli industriji, obstajajo veliki imeni angeli, ki prevladujejo na sceni in manjši angeli, ki so v ozadju, ki jih boste odkrili samo prek osebnih omrežij. Vrhunski angeli so serijski vlagatelji z javnimi profili in na tisoče naložb. Leta 2018 so najbolj plodni angeli po obsegu vključeni internetni podjetnik Fabrice Grinda, ustvarjalec Gmaila Paul Buchheit, Wei Guo, ki je vodilni partner UpHonest Capital in ustanovitelj Wei sklada in soustanovitelj Reddit Alexis Ohanian Sr. najbolj plodni angeli s svojimi LinkedIn profili hiperpovezanimi, da vam prihranijo čas pri iskanju.
Dajanje vrhunskega angela na krov je kot pridobivanje priznanja za vaše podjetje. Ti ljudje so močni in dobro povezani. Samoumevno je, da si lahko privoščijo, da so zelo izbirčni pri tistih, s katerimi poslujejo. Če hočete pritegniti te močne zaveznike na ladjo, Forbes priporoča, da najdeš prejšnjega upravičenca do časa in denarja vlagatelja in prosi ustanovitelja, da naredi uvod. To je najboljši način, da stopite na vrata.
