Ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo definira peni v eni trgovini za manj kot 5 dolarjev na delnico. Natančneje, to se nanaša na vrednostne papirje, ki so prvotno ponujeni po tej nizki ceni. Če želite na seznamu družbe na peni delniški trg, mora podjetje najprej izbrati, ki over-the-counter storitev pristop. Zahteve glede upravičenosti se razlikujejo glede na storitve. Družba mora nato opraviti storitve vzdrževalca trga.
Kje na seznamu
Oglasna deska brez oklepa, ki je znana kot OTCBB, se nanaša na storitev elektronskega citiranja, ki jo upravlja regulativni organ za finančno industrijo ali FINRA. Če želite navesti podjetje s to storitvijo, FINRA zahteva skladnost s predpisi SEC za zaloge penijev. Nadomestna storitev, OTC Link, je v lasti in upravljanju OTC Markets Group Inc. Skupaj so trgovanje z vrednostnimi papirji na borznem trgu peni navedeni na "rožnatih listih".
Tržni ustvarjalci
Ne glede na to, v katero smer se odločite za uvrstitev malega podjetja na borznem trgu, velja ena skupnost: Če želite navesti seznam delnic družbe v OTC Markets, mora borzni posrednik, ki je znan kot vzdrževalec trga, sponzorirati varnost, saj je edini trg ustvarjalci lahko navedejo podjetja na borznem trgu. Lastniki podjetja ne morejo. Izdelovalec trga mora vložiti obrazec 211 s storitvijo OTC. Vsi borzni posredniki ne bodo sponzorirali penijih zalog. Storitve OTC ponujajo kontaktne podatke za nekaj tistih, ki to storijo.
Obrazec 211
Za izpolnitev obrazca 211 bo ustvarjalec trga potreboval osnovne identifikacijske podatke. To vključuje ime podjetja, naslov, sedež podjetja in nominalno vrednost vrednostnega papirja. Dokumenti, ki spremljajo obrazec 211 za podjetja, ki morajo poročati SEC, vključujejo najnovejši prospekt ali brošuro o prvotni ponudbi in kopijo zadnjega letnega poročila. Za podjetja, ki ne poročajo, je na obrazcu naveden opis podjetja, njegovih proizvodov ali storitev in imena uradnikov podjetja.
Zahteve OTCBB
Po mnenju FINRA OTCBB ne ohranja posebnih zahtev za podjetje, ki se uvršča na seznam storitev, kot so najnižje cene ponudb in finančne zahteve. Vendar pa ima agencija zahteve za upravičenost. Mednje spada vsaj to, da ima vsaj en sponzor za tržne zaloge zalogo, vložitev obrazca 211 in registracija pri SEC.
OTC trg
Vse zaloge penija, ki so navedene na rožnatih listih, niso potrebne za posredovanje informacij SEC-u. Zato je verjetno, da zaloge vašega podjetja niso predmet enakih zveznih predpisov o trgovanju z delnicami, ki urejajo zaloge na velikih borzah. Na primer, OTC Pink sledi zveznim smernicam, ki zahtevajo od podjetij, da predložijo finančne informacije, ko najprej ponudijo vrednostne papirje javnosti. Vendar pa storitev OTC Market ne zahteva, da so informacije tekoče.
Spodbujanje zaloge Penny
Izobraženi investitorji morda ne zaupajo plačanim promocijam penijih delnic, saj nekatera podjetja najemajo posameznike za promocijo penijih zalog vprašljive vrednosti. Če vaše podjetje vodi oglaševalsko kampanjo za privabljanje investitorjev, lahko potencialni vlagatelji zahtevajo preglednost v finančnih evidencah. V skladu s smernicami Zvezne komisije za trgovino mora posameznik ali podjetje, ki je plačano za promocijo zaloge, te informacije razkriti kot del promocije.
