Pariteta kupne moči predstavlja zelo staro in temeljno ekonomsko teorijo. Osnovna ideja je, da bi blago ali storitev stala približno enako v enem gospodarstvu kot drugem. Ko se to ne zgodi, pomeni, da je bodisi ena valuta precenjena bodisi druga podcenjena. Ekonomisti izkoriščajo ta zakon za opazovanje izkrivljanj na trgih zaradi inflacije in vladnega vmešavanja. Opazovanje neravnovesij v pariteti nakupa pojasnjuje trgovinska neravnovesja.
Kakovost življenja
Odkrivanje razlike med kupno močjo v različnih gospodarstvih pomaga raziskovalcem opazovati razlike v kakovosti življenja. Tudi če je valuta države močno razvrednotena, morda ne bo imela zelo velikih učinkov na večino državljanov, dokler njihova kupna moč ostane blizu paritete za domače blago. Tudi če valuta kratkoročno niha, bo nakupna pariteta, upajmo, dolgoročno ostala.
BDP
Iskanje bruto domačega proizvoda (BDP) je dober splošni način za merjenje bogastva različnih gospodarstev. Na žalost, če ekonomist izračuna BDP s standardnimi domačimi tečaji, lahko to privede do netočne slike. Strokovnjaki pogosto opozarjajo na primer Kitajske, ki namerno razvrednoti svojo valuto. S prilagajanjem na predpostavljeno pariteto nabave, ki jo ima Kitajska z Združenimi državami, lahko ekonomisti zagotovijo natančnejšo predstavo o bogastvu države.
Popravljanje trgovinskih neravnovesij
Ko se med izvozom države in njenim uvozom razvije hudo trgovinsko neravnovesje, lahko ekonomisti predlagajo različna sredstva. Skupni predlog je vzpostavitev trgovinskih ovir, ki lahko še dodatno izkrivljajo trge. Če pa lahko ekonomisti opazijo razliko med kupno močjo države in njenim valutnim tečajem, postane neravnovesje veliko enostavnejše za odpravo. Ponovno prilagajanje valute na dejansko kupno moč lahko reši problem brez pretirane vladne udeležbe.